NH Inversiones ajustó al alza su precio objetivo para Lotte Wellfood de 150,000 wones a 165,000 wones, tras observar que los efectos de las mejoras en la estructura de costos implementadas el año anterior se están materializando con fuerza, lo que marca el inicio de una recuperación en la rentabilidad. La recomendación de inversión se mantiene en "compra".
Yoo Young-hun, analista de NH Inversiones, señaló que "los resultados de los esfuerzos de mejora en la estructura de costos realizados el año pasado están manifestándose claramente". Agregó que "a pesar de la presión por el incremento de precios de materias primas y la carga de tipo de cambio elevado, el impacto positivo de la mejora de rentabilidad ha sido aún mayor, lo que constituye el trasfondo del desempeño favorable en el segundo trimestre".
Prosiguió señalando que "se estima que la tendencia de mejora en la rentabilidad continuará en la segunda mitad del año" y expresó su confianza en que "la empresa logre cumplir con las perspectivas de resultados para 2026 que ha presentado: un crecimiento de ingresos del 4-5% y un margen operativo del 4-6%".
Respecto al desempeño del segundo trimestre, señaló que "en base consolidada, los ingresos totales y la ganancia operativa alcanzaron 1,155.7 miles de millones de wones y 64.7 miles de millones de wones respectivamente, superando ampliamente el consenso en términos de ganancia operativa". Explicó que "con la mejora de la estructura de costos en marcha y el repunte de ingresos, los efectos de mejora de rentabilidad se maximizaron".
Sobre el negocio doméstico, manifestó que "los ingresos de ventas internas crecieron un 3,3% respecto al mismo período del año anterior". Añadió que "se estima que las ventas de productos helados mejoraron por el efecto de condiciones climáticas favorables, y la tasa de crecimiento trimestral de las ventas de frutos secos también se amplió".
El analista también destacó que "las ventas internacionales crecieron un 27,6% respecto al período homólogo, alcanzando por primera vez desde el cuarto trimestre de 2022 un crecimiento de ventas superior al 20%". Puntualizó que "el desempeño en los mercados clave de India y Kazajistán ha sido destacado, impulsando el favorable desempeño general del negocio internacional".
Conclusivamente, expresó que "el elevado crecimiento de ventas internacionales actúa como factor clave para elevar la valuación de empresas del sector de alimentos y bebidas" e indicó que "se prevé un aumento en el valor empresarial basado en estos factores".
* Este artículo ha sido traducido por IA.