Cuota de mercado acumulada enero-mayo cae a 48,7%…disminución de 2,9 puntos porcentuales interanual
Tras IFRS17: énfasis en CSM y eficiencia de capital por encima del volumen de primas
Según informó la industria aseguradora el 26 de agosto, la cuota de mercado combinada acumulada de enero a mayo del presente año para Samsung Life, Hanwha Life y Kyobo Life en primas suscritas se situó en 48,7%. Esto representa una caída de 2,9 puntos porcentuales respecto al mismo período del año anterior, y una disminución de 0,4 puntos porcentuales en comparación con la base acumulada de febrero.
Las primas suscritas, el total de primas que las aseguradoras reciben de los asegurados, constituyen el indicador representativo del tamaño de una aseguradora. La cuota de mercado combinada anual de las tres grandes se mantuvo por encima del 50% desde 2022 hasta el año anterior, pero en lo que va de este año ha caído por debajo de ese umbral, generando incertidumbre sobre si podrá mantenerse la participación del 50% a nivel anual.
Las tendencias por compañía fueron divergentes. La cuota de Samsung Life en el período enero-mayo de este año fue 20,8%, un aumento de 0,5 puntos porcentuales respecto al mismo período del año anterior. Hanwha Life registró 14,5%, una caída de 1,5 puntos porcentuales, mientras que Kyobo Life alcanzó 13,4%, una disminución de 2,0 puntos porcentuales. La magnitud de las caídas de Hanwha Life y Kyobo Life superó el incremento de Samsung Life, resultando en que la cuota combinada de las tres grandes cayera por debajo del 50%.
La industria atribuye esta evolución de la cuota de primas suscritas a los cambios en la estrategia de venta de productos tras la adopción de IFRS17. En el pasado, era posible aumentar rápidamente las primas suscritas y la participación de mercado vendiendo en volumen productos de seguros de ahorro o pensión con primas altas y seguros de vida entera de alto precio. Sin embargo, bajo el régimen IFRS17, ha cobrado importancia decisiva el margen del contrato de seguros (CSM), que refleja las ganancias futuras, y la eficiencia del capital.
En respuesta, las aseguradoras de vida están priorizando la venta de seguros de protección, como los seguros de salud, sobre los seguros de ahorro. Los seguros de ahorro, aunque con primas elevadas que favorecen la expansión del volumen, tienen un carácter predominantemente de ahorro y acumulación, por lo que presentan una rentabilidad y eficiencia de capital relativamente menores. Los seguros de protección tienen primas por póliza relativamente más bajas, lo que limita el efecto de aumento de primas suscritas, pero permiten asegurar un CSM elevado a largo plazo.
La intensificación de la competencia en productos y canales de distribución ha generado un aumento en los gastos operacionales. Los gastos operacionales de Samsung Life en el primer semestre de este año fueron de 2,86 billones de wones, un aumento del 13,9% respecto al mismo período del año anterior. Hanwha Life registró 2,44 billones de wones, con un crecimiento del 9,0%, mientras que Kyobo Life alcanzó 1,27 billones de wones, un incremento del 1,7%. Los gastos de promoción de ventas de Samsung Life aumentaron un 27,1% en el mismo período.
Un portavoz de la industria aseguradora declaró: "En el pasado, era posible expandir el volumen vendiendo en cantidad seguros de ahorro con primas elevadas o seguros de vida entera de alto precio. Tras IFRS17, en lugar de simplemente recaudar grandes volúmenes de primas, las compañías están vendiendo productos considerando la rentabilidad a largo plazo y la eficiencia del capital".
* Este artículo ha sido traducido por IA.