El mercado de criptomonedas surcoreano se contrae: uno de cada cinco inversores tiene más de 2,5 millones de wones invertidos ante la expansión de la controversia fiscal

Transferencias y préstamos clasificados uniformemente como 'otros ingresos'…sin permitir compensación de pérdidas acumuladas

Se señalan problemas de equidad respecto a la exención de impuestos en acciones nacionales…'Debe institucionalizarse primero'

• Transferencias y préstamos clasificados uniformemente como 'otros ingresos'…sin permitir compensación de pérdidas acumuladas

• Se señalan problemas de equidad respecto a la exención de impuestos en acciones nacionales…'Debe institucionalizarse primero'

Sala Bithumb Gangnam Main, Seúl [Foto=Yonhapnews]

Mientras que el volumen de transacciones de activos virtuales en Corea del Sur cae drásticamente, la oposición de inversores e industria se intensifica ante la implementación tributaria prevista para enero próximo. Se señala que durante tres aplazamientos sucesivos de la tributación de activos virtuales, no se han resuelto cuestiones fundamentales como la clasificación de ingresos y la compensación de pérdidas acumuladas.

Según datos obtenidos el 7 de septiembre por la oficina del diputado Kim Sang-hoon, del Partido del Poder Popular, de los cinco principales intercambios de activos virtuales denominados en won de Corea del Sur, de un total de 9.183.808 inversores, 1.800.580 personas (19,6%) tienen montos de inversión superiores a 2,5 millones de wones. Esto representa aproximadamente uno de cada cinco inversores.

No todos aquellos cuya inversión supera los 2,5 millones de wones serán gravados de inmediato. Conforme a la ley del impuesto sobre la renta vigente, a partir del próximo año se deducirán el valor de adquisición y gastos necesarios de los ingresos anuales derivados de la transferencia o préstamo de activos virtuales, seguido de una deducción de 2,5 millones de wones. Una tasa impositiva del 22%, incluido el impuesto sobre la renta local, se aplicará al monto excedente. Sin embargo, dado que más de 1,8 millones de personas han invertido por encima de cierto nivel, se espera que la capa de inversores que experimentará la tributación será considerable.

Lo que cuestionan inversores e industria no es el principio tributario en sí, sino el orden entre la institucionalización y la tributación. En Corea del Sur, las transacciones de fondos cotizados en bolsa (ETF) de activos virtuales y las inversiones directas de personas jurídicas están restringidas, y la promulgación de la Ley Básica de Activos Digitales también se ha retrasado. Se argumenta que es prematuro implementar la tributación cuando la integración en el marco regulatorio como activo de inversión financiera aún es lenta.

También surgen críticas sobre la equidad tributaria, señalando que mientras se abolió el impuesto sobre la renta de inversiones financieras y no se gravan las ganancias de transferencia de acciones cotizadas nacionales de pequeños accionistas, sí se tributa sobre los rendimientos de inversiones en activos virtuales.

La cuestión más conflictiva es que no se permite la compensación de pérdidas acumuladas. Las ganancias y pérdidas de activos virtuales que ocurren durante el mismo período fiscal pueden consolidarse, pero las pérdidas remanentes no pueden trasladarse al año siguiente para deducirse de ganancias posteriores.

Por ejemplo, si un inversor experimenta una pérdida de 10 millones de wones en inversiones en activos virtuales en 2027 y obtiene una ganancia de 5 millones de wones en 2028, la pérdida del año anterior no será reconocida. Deberá pagar un impuesto de 550.000 wones sobre la ganancia de 2028 después de deducir la cantidad básica de deducción de 2,5 millones de wones. Aunque el período de inversión completo sigue mostrando una pérdida de 5 millones de wones, se aplica tributación en el año en que se recupera parcialmente la pérdida.

También es controversial la clasificación uniforme de ingresos provenientes de transferencia y préstamo de activos virtuales como "otros ingresos". La industria sostiene que las ganancias derivadas de transacciones repetidas son similares a las ganancias de capital, y que las recompensas por minería y staking tienen características diferentes, por lo que los ingresos deben diferenciarse según el tipo de operación.

Incluso cuando se invierte en el mismo activo virtual, las ganancias de compraventa de ETF de activos virtuales extranjeros se clasifican como ingresos por transferencia de acciones extranjeras, mientras que las ganancias de negociación directa en intercambios se clasifican como otros ingresos. Dependiendo de la ruta de inversión, la naturaleza del ingreso y el sistema de cálculo de pérdidas y ganancias varían, por lo que se señala que debe mejorarse la coherencia del sistema tributario.

Expertos advierten que si se implementa la tributación en una situación donde el volumen de transacciones nacionales y el desempeño de los intercambios han disminuido significativamente, el traslado de inversores hacia intercambios extranjeros podría acelerarse. El profesor Hwang Seok-jin de la Escuela de Posgrado de Información y Seguridad Internacional de la Universidad de Dongguk señaló: "No hay desacuerdo con el principio de gravar donde hay ingresos, pero considero que el orden correcto sería establecer e implementar la Ley Básica de Activos Digitales antes de proceder con la tributación".

* Este artículo ha sido traducido por IA.