Empresas químicas coreanas pierden competitividad en costos frente a China y Oriente Medio
Conversión a productos especializados es inadecuada: se requiere diversificación de estrategias
![Parque petroquímico de Yeosu [Foto=Noticias Yonhapinews]](https://image.ajunews.com/content/image/2026/09/24/20260924130103705848.jpg)
Un informe de investigación reveló que aunque las empresas petroquímicas de China y Oriente Medio amplían la producción de productos de uso general (etileno, propileno y butadieno), la conversión de las empresas químicas coreanas hacia productos especializados de alto valor sigue siendo insuficiente. Los analistas señalan que la disminución de la competitividad estructural en productos de uso general es inevitable, por lo que la transición hacia productos especializados representa no una opción sino una tarea imprescindible para la supervivencia de las empresas coreanas.
El 24 de septiembre, la Agencia de Calificación de Corea del Sur publicó el informe titulado "La transformación de la química coreana: superando los límites de los productos genéricos hacia lo especializado". El informe reveló que las empresas petroquímicas coreanas deben reformular su cartera de negocios, alejándose de productos de uso general e incorporándose a la producción de productos especializados conectados con industrias de competencia global como semiconductores, pantallas, baterías de segunda generación, automoción y construcción naval.
Según el informe, la estrategia de exportación centrada en productos de uso general dirigida al mercado chino, que impulsó el auge petroquímico hace más de una década, ya no es válida. Las expansiones de plantas de productos de uso general en China, como instalaciones de craqueo de nafta (NCC) y unidades de conversión de carbón a olefinas (CTO), se impulsan conforme a políticas del gobierno chino orientadas hacia la autosuficiencia industrial y la seguridad de la cadena de suministro, más allá de la rentabilidad a corto plazo. A diferencia de las empresas privadas petroquímicas coreanas, estas expansiones no conducirán rápidamente a ajustes en la oferta cuando se deteriore la rentabilidad.
Por esta razón, la agencia de calificación diagnosticó que la actual depresión de la industria petroquímica, a diferencia de los ciclos cíclicos de auge y contracción del pasado, difícilmente se recuperará naturalmente con el paso del tiempo.
En particular, los productos de uso general dependen de la competitividad de costos y del suministro global de materias primas para determinar la rentabilidad. China asegura su competitividad en costos mediante complejos integrados de gran escala de refinerías y petroquímicas, así como mediante su amplio mercado interno, mientras que Oriente Medio la obtiene a través de materias primas de bajo costo e innovaciones de procesos como las unidades de craqueo oxidativo de crudo (COTC).
En cambio, las empresas coreanas enfrentan dificultades para asegurar rentabilidad debido a su alta dependencia de nafta importada y a la demanda interna limitada.
Por ello, surgió la necesidad de que las empresas petroquímicas coreanas cambien sus productos principales hacia productos especializados que China y Oriente Medio no pueden producir debido a limitaciones tecnológicas o de demanda.
Los productos especializados tienen un precio determinado no simplemente por el costo de producción, sino por el valor agregado que se proporciona al cliente, lo que requiere diseño personalizado según los requisitos del cliente y prolongados procedimientos de evaluación y certificación. En consecuencia, las empresas petroquímicas de China y Oriente Medio necesitarían un tiempo considerable para penetrar estos mercados, durante el cual las empresas coreanas podrían consolidar una competitividad diferenciada.
De hecho, las empresas petroquímicas japonesas y europeas, que perdieron competitividad de precios frente a empresas coreanas en el pasado, han reducido sus operaciones de bajo margen en productos de uso general hace varias décadas y han transformado su estructura de negocio hacia productos especializados como resinas de alto desempeño y materiales electrónicos, logrando así su supervivencia.
En el caso de Corea del Sur, la demanda de nuevos materiales de alto desempeño se genera continuamente debido al crecimiento de industrias de alto nivel como inteligencia artificial, semiconductores, vehículos eléctricos, baterías y biotecnología, así como por la transición hacia la sostenibilidad. Entre los campos de productos especializados en los que las empresas coreanas pueden tener ventajas se encuentran resinas funcionales, adhesivos, revestimientos y aditivos derivados de C4 y BTX.
La agencia de calificación señaló: "Cuanto más avanzada se vuelve la industria, mayores exigencias de rendimiento se imponen a los materiales, como pureza ultra alta, resistencia al calor, aislamiento y disipación térmica, junto con funcionalidades complejas. A medida que se expande la sofisticación de los materiales existentes y la adopción de nuevos materiales funcionales, las empresas de materiales que posean capacidad tecnológica diferenciada pueden asegurar alto valor agregado y una base de crecimiento estable".
Sin embargo, la investigación reveló que el nivel de transformación hacia productos especializados de las empresas petroquímicas coreanas sigue siendo insuficiente. Conforme al estudio de la agencia de calificación, al analizar el nivel de respuesta de las principales empresas petroquímicas coreanas frente a la conversión utilizando tres criterios —situación actual de transformación, planes a mediano y largo plazo, y capacidad financiera—, la puntuación promedio de ocho empresas fue de aproximadamente 2,1 puntos de un máximo de 5 puntos.
Respecto a la situación actual de transformación, la participación de ingresos en productos especializados de todas las empresas se mantuvo por debajo del 50 por ciento, siendo solo LG Chemistry la que se acercó al 50 por ciento, demostrando un nivel relativamente favorable. En cuanto a planes a mediano y largo plazo, Lotte Chemical y LG Chemistry, que publicaron planes de ejecución concretos como reestructuración empresarial e inversiones nuevas, recibieron evaluaciones altas. En términos de capacidad financiera, las empresas con indicadores de estabilidad financiera relativamente sólidos y que están impulsando ventas de activos recibieron evaluaciones elevadas.
Se confirmó que las estrategias de transformación hacia productos especializados varían según la base empresarial y la situación financiera de cada empresa. LG Chemistry y Lotte Chemical adoptan un enfoque de "reestructuración de cartera", reduciendo la proporción de negocios de uso general y redistribuyendo recursos hacia productos especializados y negocios de nuevo crecimiento. H&L Advanced (asociación entre Daisan HD Hyundai Chemical y Lotte Chemical) y Yeocha NCC (asociación entre Yeosu Hanwha Solutions, DL Chemical y Lotte Chemical) corresponden al modelo de "integración y eficiencia", priorizando la integración de instalaciones y la optimización operativa en aguas arriba (productos de uso general) mientras expanden las líneas de productos derivados de alto valor en aguas abajo.
SK Geocentric se clasifica en el tipo de "diversificación colaborativa", ampliando líneas de productos de alto valor a través del establecimiento de empresas conjuntas que distribuyen la carga de inversión y riesgo empresarial. Kumho Petrochemical, SK PIC Global y Hyosung Chemical se clasifican como tipo de "mejora de negocios principales", fortaleciendo la competitividad de sus líneas de productos principales existentes a través de su mejora y agregación de valor.
* Este artículo ha sido traducido por IA.