Mirae Asset Securitization ha presentado una estrategia de inversión que aprovecha los dividendos y las primas de opciones para garantizar flujos de efectivo a mediados y finales de mes en un mercado de valores con mayor volatilidad. La estrategia combina inversión en acciones de crecimiento de dividendos mediante el índice "Dividendos Dow Jones estadounidenses" con una estrategia de opciones cubiertas para buscar distribuciones periódicas. Según la compañía, este enfoque permite mantener la exposición a largo plazo mientras se responden a las fluctuaciones del mercado.
Según Mirae Asset Securitization informó el 29 de septiembre, el "TIGER ETF de Dividendos Dow Jones estadounidenses" sigue el índice de Dividendos Dow Jones estadounidenses y permite perseguir simultáneamente dividendos estables y diversificación de inversiones en mercados volátiles. Al 27 de septiembre, el valor de los activos netos alcanzó 4,28 billones de wones coreanos, consolidándose como el fondo cotizado en bolsa (ETF) relacionado con Dividendos Dow Jones estadounidenses de mayor tamaño listado en el mercado doméstico.
Al combinar esta estrategia con opciones cubiertas, es posible perseguir flujos de efectivo adicionales aprovechando no solo los dividendos sino también las primas de opciones. El "TIGER ETF de Dividendos Dow Jones estadounidenses con cobertura de opciones objetivo diario" utiliza ventas de opciones diarias para establecer un objetivo de prima de opciones de aproximadamente el 10% anual y realiza distribuciones a mediados de cada mes.
El "TIGER ETF de Dividendos Dow Jones estadounidenses con cobertura de opciones objetivo número 2" también reduce la proporción de ventas de opciones para aumentar la participación en la apreciación del activo subyacente, mientras mantiene un objetivo de distribución de aproximadamente el 10% anual. Como posee una estructura de distribución de fin de mes, la utilización conjunta de ambos productos permite estructurar flujos de efectivo dividiendo los puntos de distribución entre mediados y finales de mes.
La reinversión de distribuciones también es posible. Al utilizar las distribuciones periódicas como fuente de compras adicionales durante períodos de ajuste del mercado, se puede garantizar un flujo de efectivo regular mientras se mantiene la continuidad de la inversión a largo plazo, según evaluaciones de la industria.
El índice de Dividendos Dow Jones estadounidenses difiere de un enfoque que simplemente incluye empresas con altos rendimientos de dividendos actuales. Evalúa de manera integral un historial de dividendos continuos de más de 10 años, la tasa de crecimiento de dividendos en 5 años, el retorno sobre el patrimonio (ROE) y la relación deuda-flujo de efectivo, seleccionando empresas con sostenibilidad de dividendos y solidez financiera más altas.
Este enfoque reduce el riesgo de la "trampa de dividendos", donde la persecución exclusiva de altos rendimientos de dividendos puede resultar en pérdidas de capital mayores que los ingresos por dividendos debido al deterioro del desempeño empresarial o la caída de precios de acciones. Se enfatiza la búsqueda del crecimiento de dividendos a largo plazo. La diversificación de inversiones en varios sectores como energía, bienes de consumo esencial y atención médica también reduce la dependencia de industrias específicas.
Lee Jung-hwan, director general de la División de Gestión Estratégica de ETF de Mirae Asset Securitization, declaró: "En mercados con volatilidad ampliada, es importante contar con una estrategia que permita invertir consistentemente independientemente de las fluctuaciones del mercado, en lugar de intentar acertar la dirección de los precios de acciones a corto plazo". Agregó: "La combinación de la sostenibilidad de dividendos del índice de Dividendos Dow Jones estadounidenses y las primas de opciones de opciones cubiertas permite perseguir flujos de efectivo periódicos mientras se responde a los cambios del mercado".
* Este artículo ha sido traducido por IA.