![Sede de la Comisión de Supervisión Financiera ubicada en Yeongdeungpo, Seúl. [Foto=Reportero Yu Dae-gil dbeorlf123@ajunews.com]](https://image.ajunews.com/content/image/2026/10/12/20261012092616664245.jpg)
La Comisión de Supervisión Financiera (FSC) ha iniciado una inspección de controles internos en aproximadamente 30 gestoras de fondos de inversión privada (PEF, por sus siglas en inglés) registradas en Corea del Sur. El organismo supervisará no solo la existencia de regulaciones de control interno, sino también el funcionamiento efectivo de los sistemas de cumplimiento normativo y prevención de conflictos de interés en las operaciones reales.
Según informó la FSC el 13 de octubre, a partir de este mes se procederá a inspeccionar el estado operativo de los controles internos de aproximadamente 30 gestoras especializadas en fondos de inversión privada exclusivos para instituciones. Los montos comprometidos de las gestoras inspeccionadas representan el 46,5% del total de capital comprometido de todas las gestoras especializadas en PEF del país.
Esta inspección se ha establecido para verificar que los "Criterios Estándar de Control Interno para Socios Generales (GP) de Fondos de Inversión Privada Exclusivos para Instituciones", publicados en marzo pasado, se implementen adecuadamente en las operaciones reales.
La FSC había instado anteriormente a los directivos ejecutivos de gestoras de PEF a implementar ética empresarial y responsabilidad social en una reunión celebrada en enero. Posteriormente, en marzo, organizó un taller sobre controles internos y publicó los criterios estándar.
Las gestoras objeto de inspección se seleccionarán principalmente entre los grandes socios generales, aunque también se incluirán empresas donde la supervisión ha identificado necesidad de inspección y gestoras medianas y pequeñas.
La FSC solicitará a todas las empresas objeto de inspección la presentación de reglamentos internos relacionados con controles internos y registros de cumplimiento, realizando una evaluación documental. Además, para algunos socios generales de mayor tamaño, se llevará a cabo entrevistas con personal responsable e inspecciones in situ.
En particular, se examinarán cinco áreas clave: organización y sistemas de control interno, operación de supervisores de cumplimiento, gestión de intercambio de información, evaluación de conflictos de interés y administración de transacciones de productos de inversión financiera por parte de empleados y directivos.
El enfoque se centra en verificar que el sistema de control interno funcione sustancialmente, no quedándose simplemente en regulaciones formales. Por ejemplo, incluso si se ha designado un supervisor de cumplimiento, se inspeccionará si esa persona puede desempeñar sus funciones de manera independiente en términos de experiencia, rango y autoridad.
También se examinarán los sistemas de bloqueo de intercambio de información entre departamentos, medidas para prevenir filtraciones de información no divulgada, y procedimientos de respuesta ante conflictos de interés. Se evaluarán asimismo la situación de declaración y reporte de transacciones de productos de inversión financiera por parte de empleados, el funcionamiento de sistemas de denuncia interna y el estado de la capacitación en cumplimiento normativo.
La FSC tiene previsto compartir con la industria tanto prácticas ejemplares como deficiencias identificadas sobre la base de los resultados de la inspección, orientando a cada empresa en sus mejoras. Los requisitos de mejora de sistemas identificados durante el proceso de inspección se incorporarán en futuras actualizaciones de los criterios estándar de control interno.
Además, la comisión tiene previsto expandir el alcance de futuras inspecciones e implementar supervisión y control diferenciados según el nivel de controles internos de cada gestora.
La FSC espera que esta inspección contribuya a prevenir la recurrencia de incidentes que hayan generado controversia social por fallos en los controles internos y a fortalecer la capacidad de control interno autónomo en la industria de PEF.
* Este artículo ha sido traducido por IA.