La industria expresa preocupación por favoritismo de productos propios y uso de información competitiva
Toss sostiene que ordena productos bajo condiciones favorables para el consumidor
Toss tiene previsto solicitar el próximo mes ante la Comisión de Servicios Financieros el registro como intermediario de inversión en línea (intermediario de inversión conectada). Dado que la plataforma pasará de intermediar productos de préstamo a también suministrar productos a través de una filial, se espera que el sistema de prevención de conflictos de intereses sea un punto crítico en la revisión del registro.
Según fuentes del sector financiero del 26 de octubre, Toss ha completado la constitución de "Toss Inclusión Preparación Corporativa", su filial dedicada a la actividad de intermediario de inversión en línea, y planea solicitar el registro ante la Comisión de Servicios Financieros a más tardar el próximo mes. Para ejercer como intermediario de inversión en línea es necesario cumplir ciertos requisitos: capital social, plan de negocios y mecanismos de control interno para prevenir conflictos de intereses, y luego registrarse ante la Comisión de Servicios Financieros.
El intermediario de inversión en línea opera bajo un sistema de registro, no de autorización. Dado que se examina el cumplimiento de los requisitos de registro, es difícil restringir la entrada basándose únicamente en objeciones de operadores existentes. Las autoridades financieras planean examinar el sistema de prevención de conflictos de intereses cuando Toss presente su solicitud.
Lo que preocupa al sector existente de intermediarios de inversión en línea es la estructura empresarial que combina intermediación y suministro de productos de préstamo. Existe la preocupación de que Toss priorice la exposición de productos de su grupo empresarial en su propia plataforma de comparación de préstamos, o utilice en su propio negocio la información sobre competidores obtenida durante el proceso de intermediación.
La integración vertical, que combina la intermediación de productos en la plataforma con el suministro de la filial, puede aumentar la eficiencia empresarial y las opciones del consumidor. Sin embargo, si la influencia de la plataforma se utiliza para vender productos propios, los competidores podrían quedar en desventaja. Por ello, la industria presta atención no solo a los criterios de recomendación de productos y la forma de exposición, sino también al sistema de gestión de información de competidores.
Sin embargo, los analistas señalan que es difícil prohibir la entrada o calificarla como violación de la ley de competencia basándose únicamente en la posibilidad de favorecer productos propios. En la evaluación real de la ilegalidad es necesario examinar actos específicos y efectos de restricción de la competencia. También es importante distinguir entre el problema de examinar si se tienen mecanismos para prevenir conflictos de intereses en la fase de entrada empresarial y el problema de evaluar la ilegalidad de actos posteriores a la entrada.
Un abogado especialista en competencia que solicitó anonimato declaró: "Se puede escuchar la opinión de que es necesario reforzar la vigilancia en la medida que aumenta la influencia en el mercado cuando se convierte en operador con integración vertical", aunque "es difícil reconocer la ilegalidad únicamente por la posibilidad de que empresas competidoras queden excluidas o experimenten dificultades".
Toss sostiene que actualmente, de conformidad con la Ley de Protección del Consumidor Financiero, utiliza algoritmos que ordenan productos de préstamo según condiciones favorables para el consumidor, como tasa de interés más baja o límite de crédito más alto. La empresa explica que después de entrar en el negocio de intermediario de inversión en línea, aplicará este sistema para evitar que surjan preocupaciones sobre conflictos de intereses.
Esta explicación se centra en la equidad en la exposición de productos. Para resolver la preocupación planteada conjuntamente por la industria respecto al uso de información de competidores, también es importante cómo se gestiona el acceso e uso de información entre la plataforma y la filial de intermediario de inversión en línea. En la revisión del registro, también será de interés si los métodos de recomendación y ordenamiento de productos y el sistema de control interno pueden funcionar efectivamente.
Los círculos políticos también están observando atentamente el proceso de registro. Además de la equidad del algoritmo, también están evaluando la posibilidad de que se reduzca la base empresarial de las startups financieras existentes.
Un funcionario adscrito a la Comisión de Asuntos Políticos de la Asamblea Nacional declaró: "No se puede dejar de pensar en la posibilidad de coexistencia con startups", y manifestó que examinará de cerca el procedimiento de registro ante la Comisión de Servicios Financieros.
* Este artículo ha sido traducido por IA.