Song Ji-yeon, analista de Sangsangin Securities, explicó: "Hemos elevado la recomendación de mantener a comprar debido a la ampliación de la brecha entre el precio objetivo y el precio actual tras la reciente caída de las acciones, y hemos incrementado el precio objetivo a 350,000 wones para reflejar el aumento de múltiplos en el sector global de empresas similares". La relación precio-beneficio (PER) aplicada en el cálculo del precio objetivo se aumentó de 16.6 veces a 17.5 veces.
No obstante, se anticipa que los resultados del tercer trimestre de este año estarán por debajo de las expectativas del mercado. Sangsangin Securities proyecta que los ingresos de LG Household & Health Care en el tercer trimestre alcanzarán 1.628 billones de wones, un aumento del 3.1% interanual, mientras que la ganancia operativa se situará en 93.1 mil millones de wones, un incremento del 101.5%. La ganancia operativa se encuentra por debajo del consenso de mercado de 103.4 mil millones de wones según FnGuide, una empresa de información financiera.
En el segmento de cosméticos, se proyecta que los ingresos serán de 718.5 mil millones de wones con una ganancia operativa de 21.6 mil millones de wones, representando un aumento del 8.5% interanual y un retorno a la rentabilidad. Las ventas en tiendas libres de impuestos se estiman en aproximadamente 90 mil millones de wones, similar al trimestre anterior. En China, se anticipa que la reducción de transmisiones en directo y los efectos de la temporada baja ampliarán la caída de ingresos y continuarán las pérdidas. En América del Norte, la exclusión de Avon de los resultados consolidados a partir de septiembre generará una disminución mensual de aproximadamente 20 mil millones de wones en ingresos.
El segmento de productos de cuidado del hogar se proyecta que tendrá ingresos de 402.9 mil millones de wones y una ganancia operativa de 29.9 mil millones de wones, representando disminuciones del 0.2% y 6.5% interanual respectivamente. Se estima que el impacto de la disminución de ingresos debido al cierre de tiendas de Homeplus fue parcialmente compensado por los efectos de las promociones de regalo de Chuseok y colaboraciones con creadores de contenido en YouTube. El segmento de bebidas se proyecta con ingresos de 507 mil millones de wones y una ganancia operativa de 41.6 mil millones de wones, representando disminuciones del 1.1% y 33.5% respectivamente. El análisis indica que el débil consumo de bebidas en el mercado interno, junto con el aumento de precios de materias primas y la carga de gastos promocionales, afectarán negativamente la rentabilidad.
Song señaló: "Los sólidos resultados de América del Norte en el segundo trimestre se concentraron en factores favorables como la expansión de la gestión de inventario de Costco y la inclusión de pedidos iniciales de Sephora, pero en el tercer trimestre se espera que la ganancia operativa de cosméticos disminuya respecto al trimestre anterior debido a la carga de gastos de marketing". Agregó que "incluso en el cuarto trimestre, con la temporada baja estacional del negocio de bebidas, la mejora de resultados de toda la empresa será limitada".
* Este artículo ha sido traducido por IA.