Rendimiento de bonos del Tesoro estadounidense cerca del 5%, petróleo internacional a 115 dólares... Índice bursátil brasileño cae 13,9%
Los mercados de valores estadounidenses registraron ganancias impulsadas por las expectativas de inversión en inteligencia artificial, pero la persistencia de tasas de interés elevadas, la fortaleza del dólar y los precios del petróleo elevados originados en Oriente Medio continúan generando incertidumbre en los mercados financieros globales. En particular, la vulnerabilidad de los mercados financieros de países emergentes se ha vuelto evidente, con caídas pronunciadas en los precios de acciones y valores de monedas en Brasil tras la elección presidencial.
Según el Centro de Finanzas Internacionales del 27 de octubre, el índice S&P 500 de Estados Unidos cerró el 26 de octubre (hora local) con una ganancia de 0,70% respecto a la sesión anterior, alcanzando 7.676,8 puntos. El índice Stoxx Europe 600 también cerró al alza con una ganancia de 0,77%, en 640,66 puntos. En contraste, el índice Nikkei 225 de Japón cayó 0,80%, mientras que el índice KOSPI de Corea del Sur retrocedió 1,46%, reflejando movimientos divergentes en los principales mercados bursátiles mundiales.
El repunte en Wall Street fue impulsado por una recuperación en el sentimiento de inversión tras la solicitud de cotización en el NASDAQ de Anthropic, empresa especializada en inteligencia artificial. El índice de volatilidad (VIX), que refleja la incertidumbre en los mercados, bajó 5,45% hasta 18,39 puntos. Sin embargo, la rentabilidad de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años disminuyó solo 1 punto base, ubicándose en 4,99% anual, manteniéndose cercana al 5% y reflejando la persistencia de preocupaciones por los altos costos de financiamiento.
En los mercados de divisas, el dólar mantuvo su fortaleza. El índice del dólar aumentó 0,19% hasta 102,01 puntos, mientras que los valores del euro y el yen retrocedieron 0,25% y 0,40%, respectivamente. En el mercado de Nueva York, el tipo de cambio won-dólar se situó en 1.326,4 wones, 3,3 wones por encima del cierre del mercado de Seúl. A pesar de la actitud cautelosa ante la próxima reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de la Reserva Federal, los elevados niveles de tasas de interés estadounidenses continúan ejerciendo presión sobre las monedas de países desarrollados.
En este contexto, la incertidumbre política y fiscal en Brasil desencadenó una caída pronunciada en los mercados financieros. Tras la victoria del presidente Lula en la segunda vuelta de las elecciones presidenciales, el índice Bovespa de Brasil se desplomó 13,9%, y el real brasileño se depreció 8,1% frente al dólar. El resultado refleja las preocupaciones sobre la expansión del gasto público y el aumento de la deuda nacional, en un contexto donde la deuda pública representa el 82% del producto interno bruto (PIB).
La incertidumbre sobre los precios del petróleo originada en Oriente Medio persiste. El crudo Brent bajó 0,78% tras discusiones sobre la reducción de tensiones en la región, pero se mantuvo en un nivel elevado de 115,81 dólares por barril. En medio de especulaciones sobre una posible intervención militar estadounidense contra Irán, existe preocupación de que un escalamiento de conflictos militares podría provocar disrupciones en el suministro de petróleo y presiones inflacionarias renovadas.
Los analistas de mercados financieros internacionales consideran que la evaluación de la rentabilidad futura de inversiones en inteligencia artificial y la evolución de la situación en Oriente Medio determinarán los flujos de capital globales. Se plantea la posibilidad de que si los precios elevados del petróleo y los altos costos de financiamiento se prolongan, y además se debilitan las expectativas sobre resultados empresariales, el impulso alcista de los mercados estadounidenses podría desacelerarse simultáneamente con una mayor volatilidad en los mercados financieros de países emergentes.
* Este artículo ha sido traducido por IA.