Anthropic se convierte en el mayor cliente de SpaceX con un tercio de sus ingresos, superando al gobierno estadounidense

Pese al crecimiento y rentabilidad, surge preocupación por la excesiva dependencia de un único cliente

• Pese al crecimiento y rentabilidad, surge preocupación por la excesiva dependencia de un único cliente

Elon Musk, CEO de Tesla [Foto=Yonhapnews]

SpaceX obtuvo más de una tercera parte de sus ingresos del trimestre pasado de una única empresa de inteligencia artificial: Anthropic. Una cifra que supera la participación que tradicionalmente mantenía el gobierno federal estadounidense como principal cliente de la compañía.

Según informó la agencia Bloomberg el 29 de octubre, citando fuentes informadas, SpaceX identificó a "Cliente B" —mencionado en sus resultados trimestrales recientes como responsable del 34,5% de los ingresos totales— como Anthropic.

SpaceX dio a conocer sus resultados del tercer trimestre el 20 de octubre, informando que obtuvo el 34,5% de sus ingresos totales de un único cliente en su división de negocios de inteligencia artificial a través del alquiler de poder computacional, sin especificar el nombre del cliente.

Con este anuncio, Anthropic se posiciona como el principal cliente de SpaceX, desplazando al gobierno estadounidense de esa posición.

En el trimestre anterior, solo dos clientes representaron más del 10% de los ingresos de SpaceX: Anthropic con el 34,5% e instituciones gubernamentales combinadas con el 16,6%. La participación del sector gubernamental disminuyó ligeramente desde aproximadamente el 20% del año anterior.

Según la declaración de registro S-1 que Anthropic presentó para su oferta pública inicial (IPO), la empresa ha celebrado un contrato de arrendamiento de poder computacional con SpaceX valorado en hasta 120.500 millones de dólares hasta 2029.

Una vez que la capacidad computacional contratada esté completamente operativa a partir de diciembre de este año, Anthropic desembolsará aproximadamente 3.100 millones de dólares mensuales en concepto de alquiler. Anthropic utiliza recursos computacionales de un centro de datos de SpaceX ubicado en Memphis, Tennessee, mientras que también mantiene contratos con otras empresas de nube emergentes como Crusoe Energy y Lambda Labs.

Anthropic [Foto=Reuters/Yonhapnews]
 

Elon Musk, director ejecutivo de SpaceX, ha puesto en el centro de su estrategia el negocio de "Neocloud", que consiste en el arrendamiento de infraestructura de centros de datos a empresas como Anthropic y Google (que gasta aproximadamente 920 millones de dólares mensuales).

La división de inteligencia artificial de SpaceX logró una rentabilidad positiva por primera vez en el trimestre pasado, impulsada por un aumento de ingresos del 161% respecto al año anterior. Este hito acerca a Musk a su objetivo de alcanzar ingresos anuales de 100.000 millones de dólares en la división de inteligencia artificial para finales de año.

Sin embargo, los mercados expresan preocupación por la excesiva dependencia de SpaceX en un único cliente en un momento en que Wall Street está enfriando su entusiasmo por las inversiones en la industria Neocloud. Anthropic posee una opción para rescindir el contrato con solo 90 días de notificación previa a partir de principios de 2027, lo que significaría un impacto inevitable en los resultados de SpaceX en caso de finalización del acuerdo.

Musk desestimó las preocupaciones del mercado, argumentando que la estructura empresarial de SpaceX se diferencia de otras empresas Neocloud.

A través de su plataforma X (anteriormente Twitter), Musk señaló recientemente que "los mercados de deuda han bloqueado prácticamente todo acceso a financiamiento para cualquier empresa que no genere ingresos sustanciales ajenos a los centros de datos de inteligencia artificial", y agregó que "más de 200 empresas Neocloud experimentarán una reducción y consolidación a nivel de 'pececillo'". Su argumento es que SpaceX está protegida porque cuenta con flujos de ingresos seguros provenientes de Starlink y de servicios de lanzamiento espacial.

No obstante, la inquietud en los mercados de bonos se refleja claramente en los datos. Bloomberg informó que las primas de permutas de cobertura de crédito (CDS) de empresas tecnológicas están experimentando un repunte significativo, y la prima CDS de SpaceX alcanzó un máximo histórico de 266,5 puntos básicos (donde 1 punto básico equivale al 0,01% de cambio porcentual) desde el inicio de las operaciones a principios de este año.

* Este artículo ha sido traducido por IA.