Samsung prevé escasez hasta 2028 e Hynix hasta 2030 mientras declaran agotamiento de existencias
Firmas de análisis de mercado esperan escasez hasta 2027 con posible ajuste de precios a partir de la segunda mitad del año
![Samsung Electronics y SK Hynix [Foto=Agencia de Noticias Yonhapnews]](https://image.ajunews.com/content/image/2026/10/30/20261030153235310844.jpg)
La inversión en centros de datos de inteligencia artificial está transformando la estructura de oferta y demanda de semiconductores de memoria, generando especulación sobre si la escasez de suministros se extenderá más allá de 2027 hasta 2028. Samsung Electronics y SK Hynix han declarado el agotamiento de inventario de HBM al menos hasta el próximo año, lo que sugiere que el repunte en el sector de semiconductores se prolongará en el corto plazo. Las firmas de análisis de mercado también anticipan presión alcista en precios y limitaciones en la oferta hasta al menos 2027, aumentando las posibilidades de que el auge de la memoria para IA se traduzca en una base empresarial de mediano y largo plazo, más allá de los resultados inmediatos.
Según informó la industria el 1 de noviembre, las firmas de investigación de mercado proyectan escasez de suministros hasta 2027. Trendforce observó el mes pasado que las limitaciones de oferta se extenderán hasta 2027 debido a que la memoria HBM y la memoria DRAM de uso general comparten una capacidad de producción limitada. Para 2027, el precio de venta promedio (ASP) mixto de HBM aumentaría 121 por ciento respecto a este año, mientras que el precio de contrato de DRAM de uso general en el cuarto trimestre crecería entre 10 y 15 por ciento respecto al trimestre anterior. Counterpoint Research proyectó en junio que el crecimiento del mercado de memoria continuará hasta la primera mitad de 2027. No obstante, señaló que cuando nuevas instalaciones de fabricación entren en operación y aumenten la oferta, los precios podrían ajustarse a la baja a partir de la segunda mitad de 2027.
Las proyecciones para 2028 provienen de ambas compañías. Samsung Electronics declaró el 29 de octubre en una conferencia telefónica que, según las opiniones de firmas de investigación de mercado, la oferta seguirá siendo limitada en 2028. La razón es que los nuevos tiempos de fabricación se alargan, dificultando que los aumentos de inversión del próximo año contribuyan a la producción en 2028. SK Hynix proyecta que la escasez de suministros se extenderá hasta 2030, ya que los volúmenes solicitados por clientes superan el doble de su capacidad de producción.
No obstante, el nivel de certeza respecto al agotamiento de inventario varía entre ambas empresas. SK Hynix explicó que el agotamiento es "de facto" hasta 2029, combinando contratos de suministro a largo plazo (LTA) asegurados con la demanda que actualmente se discute con clientes específicos. Los LTA confirmados representan más del 50 por ciento de la capacidad de producción de 2027 a 2028, aunque no reveló el volumen de cantidades en negociación ni las condiciones de conversión de contratos. Esto implica que no la totalidad de la oferta cuenta con contratos confirmados. Samsung Electronics afirmó de manera explícita haber agotado el inventario de HBM para 2027 e indicó que ha completado acuerdos de múltiples años con 10 grandes clientes y se encuentra en negociaciones con otros 10. El objetivo es ocupar entre el 60 y el 70 por ciento de la capacidad de producción mediante contratos de largo plazo hasta 2030.
Sin embargo, los contratos no garantizan asegurar los aumentos de precio. Trendforce observa que los incrementos de precios de algunos fabricantes en memoria DRAM para servidores podrían resultar inferiores al promedio del mercado debido a la metodología de fijación de precios en acuerdos LTA.
La variable crítica surge en la segunda mitad de 2027 en adelante. Mientras que Counterpoint mencionó la posibilidad de ajuste de precios por aumento de oferta, Trendforce anticipa escasez de suministros hasta 2027 basándose en restricciones de capacidad HBM y demanda de servidores de IA. Las proyecciones de ambas firmas para 2028 en adelante se basan en información proporcionada por las compañías, lo que genera una diferencia temporal con otras firmas de análisis de mercado. La industria considera que si la demanda de memoria para IA absorbe el aumento de oferta tras la expansión de capacidad, el auge podría prolongarse más allá de 2028; sin embargo, si se presentan ajustes en pedidos o aceleración de expansiones, el repunte de precios podría interrumpirse más rápidamente.
Un ejecutivo de la industria señaló que "es necesario analizar de manera integral el tamaño de contratos confirmados, volúmenes de envíos reales, condiciones de precio e incremento de inversiones en IA, en lugar de basarse únicamente en la expresión de 'agotamiento de inventario' que presentan las compañías semiconductoras", aunque agregó que "es probable que la escasez de suministros de semiconductores continúe al menos hasta la primera mitad del próximo año".
* Este artículo ha sido traducido por IA.