SK Inc. resuelve oferta pública de compra de acciones de la filial no cotizada SK Ecoplantas
Precio de la oferta con prima del 53% respecto al mercado extrabursátil; oferta pública comienza el 5 de noviembre
Filialización total de SK Ecoplantas finaliza reestructuración de negocios y reorganización accionaria
SK Inc. anunció el 4 de noviembre que su junta directiva resolvió impulsar una oferta pública de compra de acciones de SK Ecoplantas, su filial no cotizada.
El precio de la oferta pública es de 88.000 wones por acción, un nivel 53% superior al precio promedio de los últimos treinta días de las acciones de SK Ecoplantas negociadas en el mercado extrabursátil (K-OTC), aproximadamente 57.500 wones. Un despacho de auditoría externo determinó el precio de compra considerando de manera integral el valor de los activos y la capacidad futura de generación de ingresos.
El período de oferta pública abarca del 5 al 24 de noviembre. El objetivo de compra es de aproximadamente 16,43 millones de acciones, equivalentes al 25% del total de acciones emitidas de SK Ecoplantas, con una inversión total de aproximadamente 1,4458 billones de wones en caso de adquirir la totalidad. El pago se realizará en efectivo, siendo NH Investment & Securities el intermediario principal.
Esta decisión se interpreta como un paso para reorganizar no solo la estructura de negocios de SK Ecoplantas, sino también su estructura de gobierno corporativo. SK Ecoplantas ha captado inversión externa durante su proceso de expansión de negocios ambientales y energéticos, y la salida a bolsa ha sido considerada como un mecanismo clave para que los inversores financieros recuperen sus inversiones.
Sin embargo, al cambiar la estrategia hacia la adquisición directa de participaciones accionarias por parte de SK Inc., es posible proporcionar oportunidades de recuperación de inversión a los inversores existentes sin necesidad de cotización en bolsa. En particular, esta medida busca evitar el descuento en el valor corporativo de la empresa matriz derivado de la cotización de filiales y las controversias sobre cotización duplicada, concentrando los resultados de crecimiento de SK Ecoplantas en la holding.
Previamente, SK Inc. invirtió aproximadamente 400.000 millones de wones en abril para adquirir la participación accionaria en SK Ecoplantas que mantenían inversores financieros. A través de esta operación, elevó su participación al aproximadamente 74% en términos de derechos de voto y 71,2% en términos del número de acciones emitidas. Tras esta oferta pública de compra, la compañía planea adquirir el 100% de las acciones mediante procedimientos como un intercambio integrado de acciones con pago en efectivo.
La reestructuración de negocios de SK Ecoplantas ha avanzado considerablemente. Desde 2024, SK Ecoplantas ha transformado su estructura de negocios de orientación tradicional en construcción y medio ambiente hacia un enfoque centrado en infraestructura de semiconductores e inteligencia artificial.
En 2024, incorporó como filiales a SK Air Plus, empresa de gases industriales, y Essencecore, empresa de módulos para semiconductores. El año pasado añadió cuatro empresas de materiales para semiconductores: SK Trichem, SK Resochem, SK Materials JNC y SK Materials Performance.
La reestructuración ha generado crecimiento en volumen y mejora en resultados. En el primer semestre de este año, SK Ecoplantas registró ingresos consolidados de 10,0504 billones de wones y ganancia operativa de 1,4650 billones de wones.
SK Inc. espera que la total filialización fortalezca la colaboración entre filiales dentro de la cadena de valor de semiconductores e inteligencia artificial, así como mejore la eficiencia en la toma de decisiones empresariales.
Un portavoz de SK Inc. declaró: "A través de la oferta pública de compra que refleja una prima respecto al precio del mercado extrabursátil, proporcionaremos a los accionistas minoritarios oportunidades de recuperación de inversión, al tiempo que reduciremos las preocupaciones sobre la cotización duplicada de SK Ecoplantas e incrementaremos la confianza en los mercados de capital. Con la ocasión de la total filialización de SK Ecoplantas, elevaremos la competitividad empresarial en la cadena de valor de semiconductores e inteligencia artificial y traduciremos esos resultados en mejora del valor para los accionistas de SK Inc.".
* Este artículo ha sido traducido por IA.