Aranceles y restricciones a China bajo vigilancia del Congreso; cambio de enfoque hacia audiencias y investigaciones
Desde desarrollo de modelos hasta centros de datos e industria de chips: regulación en todas las fases de la cadena de valor de IA en el horizonte
Tras la victoria demócrata en las elecciones legislativas estadounidenses, el partido ha recuperado el control del Congreso, lo que coloca las políticas arancelarias, las restricciones a China y la estrategia de atracción de inversión extranjera de la administración Trump bajo vigilancia legislativa. De particular importancia es que tanto demócratas como republicanos mantienen una postura unificada contra China, lo que genera expectativas de una mayor carga para la industria de semiconductores surcoreana atrapada entre ambas potencias. La regulación de centros de datos de inteligencia artificial (AIDC, por sus siglas en inglés) amplifica este panorama, presagiando cambios significativos en toda la industria de la IA.
Según fuentes de la política estadounidense del 4 de noviembre, tras su victoria electoral, los demócratas planean anular la base legal de los aranceles de Trump mediante la revisión de la ley comercial. Se prevé que también investigarán cómo se distribuyen los fondos de inversión en Estados Unidos comprometidos por Corea del Sur y Japón por cifras de cientos de miles de millones de dólares.
El enfoque normativo se traslada de la legislación a la vigilancia. Los aranceles y los controles de exportación se impulsan mediante las atribuciones ejecutivas presidenciales. Para anular el veto presidencial se requeriría una votación favorable de dos tercios en ambas cámaras. En consecuencia, se anticipa que los demócratas ejercerán presión integral mediante audiencias, investigaciones y cuestionamientos al presupuesto.
Las restricciones a China representan un área donde la presión se intensifica aún más. Tanto los demócratas como los republicanos consideran los semiconductores y la inteligencia artificial como cuestiones de seguridad nacional. René Buck, director ejecutivo de BCI Global, escribió en un artículo de opinión el 30 de octubre pasado: "Si los demócratas toman ambas cámaras legislativas, las relaciones entre Estados Unidos y China se deteriorarán y los controles de exportación de chips se endurecerán aún más".
En Estados Unidos, el Congreso puede exigir el cumplimiento de inversiones destinadas al país, a la vez que puede ejercer un mayor control sobre las operaciones de fábricas en China. Samsung Electronics y SK Hynix perdieron su condición de usuario final verificado (VEU, por sus siglas en inglés) a finales del año anterior. Desde entonces, operan bajo licencias anuales para importar equipos estadounidenses en sus plantas de Xian, Wuxi y Dalian. El Departamento de Comercio de Estados Unidos mantiene la postura de permitir equipos para mantener líneas de producción existentes, pero prohibir expansiones y mejoras de procesos. Con las negociaciones sobre licencias del próximo año en el horizonte, si el Congreso inclina la balanza hacia el endurecimiento de controles de exportación, los requisitos de aprobación inevitablemente aumentarán.
La presión desde China tampoco es menor. El país prorrogó por un año las medidas de restricción de exportación de tierras raras anunciadas en octubre del año anterior, tras la cumbre entre líderes estadounidenses y chinos; ese plazo vence el 10 de este mes. Si el Congreso estadounidense adopta una postura más agresiva frente a China, existe la posibilidad de que este país opte por reactivar las restricciones en lugar de prolongar la prórroga. Para la industria local esto representa una doble carga: ser incapaz de expandir operaciones en China mientras se preocupa por el suministro de materias primas.
La presión se extiende también a la industria de IA. El primer punto de contacto es el de los centros de datos de IA (AIDC). La inversión de 800.000 millones de dólares en AIDC por parte de Amazon, Alphabet, Meta y Microsoft se enfrenta directamente a la cuestión política del costo de la energía eléctrica. La Ley de Ahorros de Red (GRID Savings Act), presentada por los demócratas, obliga a los grandes centros de datos a asumir la totalidad de los costos de expansión de la red eléctrica.
Dado que la disponibilidad de energía y la obtención de permisos determinan la velocidad de construcción de centros de datos, la regulación de costos se traduce directamente en retrasos en cronogramas de inversión. Nueva York suspendió en julio nuevas autorizaciones para centros de datos que consuman 50 megavatios (MW) o más por un máximo de un año. Doce estados, incluyendo Virginia y Georgia, han estado considerando proyectos de ley restrictivos, y con los demócratas ganando terreno en las elecciones de gobernadores, se anticipa que legislaturas estatales similares implementen regulaciones comparables el próximo año.
La exportación de semiconductores también pasa a manos de los demócratas. El Senado ha promovido enmiendas para incluir en la Ley de Autorización de Defensa la Ley de Supervisión de IA (que requiere revisión legislativa de exportaciones de chips de IA avanzados), la Ley de Seguridad de Chips (que exige que los chips exportados lleven dispositivos de localización) y la Ley de Correspondencia (que prohíbe la venta de equipos de fabricación de semiconductores a China). A diferencia de cuando Nvidia logró desactivar la "Ley de IA Ganadora" mediante negociaciones confidenciales, esta vez el Senado también está bajo control demócrata. La aprobación otorgada por la administración Trump para la exportación de chips H200 de Nvidia a China también será objeto de audiencias y solicitudes de información.
Si el desarrollo de modelos se retrasa o la construcción de centros de datos se pospone, los pedidos de aceleradores de IA disminuirán, y la demanda de memoria de ancho de banda alto (HBM) que se instala en estos aceleradores también se reducirá. Dado que el H200 también incorpora HBM, si las exportaciones a China se bloquean, los volúmenes disminuirán por la misma vía. Esto está directamente vinculado a los volúmenes de envío de Samsung Electronics y SK Hynix, que representan el 80 por ciento del mercado global de memoria de ancho de banda alto (HBM).
Kim Yang-paeng, investigador especializado del Instituto de Investigación Industrial, señala: "No es probable que la demanda de HBM se colapse inmediatamente por una mayor vigilancia del Congreso estadounidense". Sin embargo, añade: "Si las cuestiones de permisos de centros de datos y costos de energía se prolongan, existe la posibilidad de que las grandes empresas tecnológicas retrasen sus cronogramas de expansión".
* Este artículo ha sido traducido por IA.