Enfoque del mercado de valores de Ajou
◆Noticias principales de Ajou Economía
▷Rumores de "destitución de Jensen Huang" provocan caída de Nvidia superior al 8%… Semiconductores de Corea del Sur y proveedores también se ven afectados
-La atención de los mercados mundiales el 12 de noviembre se centró enteramente en la junta directiva de Nvidia. Tras reportes adicionales de infidelidad contra el CEO Jensen Huang publicados el 11 de noviembre (hora local estadounidense), circuló la noticia de que la junta directiva de Nvidia estaba considerando su destitución y la selección de su sucesor. Las acciones de Nvidia cayeron más del 8% tanto en operaciones después del horario de cierre como en las operaciones semanales. El impacto no se limitó a esto. Los precios de las acciones de empresas nacionales de semiconductores en la cadena de suministro de Nvidia también experimentaron volatilidad. Los principales bancos de inversión globales están atentos a los posibles cambios en la estructura de gobierno de Nvidia y sus implicaciones para el mercado.
-Las acciones de Nvidia cerraron el 11 de noviembre (hora local) en la sesión normal del Nasdaq a 173,73 dólares, con un aumento del 2,87%. Sin embargo, tras los posteriores reportes de infidelidad adicional contra el CEO Huang y noticias sobre la consideración de su destitución por parte de la junta, las operaciones después del horario de cierre mostraron una caída pronunciada del 8,62%. En la siguiente sesión de negociación del Nasdaq, las acciones bajaron un 7,58% para cerrar a 160,59 dólares.
-Wall Street ya está ajustando a la baja los objetivos de precio para Nvidia. La empresa de inversión estadounidense Baird redujo el objetivo de precio de Nvidia del 500 dólares a 200 dólares, una reducción del 60%. El analista Tristán Gera de Baird expresó su preocupación señalando que "los riesgos se están ampliando debido a la investigación del gobierno estadounidense sobre el CEO Huang, los informes al congreso, los riesgos de ingresos relacionados con China y la incertidumbre empresarial debido a la vacante de liderazgo". El analista Joseph Moore de Morgan Stanley también enfatizó que "el liderazgo del CEO Huang fue fundamental en la determinación de la dirección estratégica de Nvidia" y destacó que "existe preocupación por la incertidumbre a corto plazo".
-Existen predicciones aún más sombrías. El Financial Times del Reino Unido predice que si el CEO Huang es destituido, la cuota de mercado de GPU de Nvidia disminuiría al 50% y la ganancia bruta proyectada disminuiría en 300.000 millones de dólares. Si estas predicciones son acertadas, el Financial Times reporta que el valor empresarial de Nvidia podría disminuir hasta en aproximadamente 1,4 billones de dólares, lo que representaría una reducción de hasta el 30% con respecto a su valor actual.
◆Reportes principales
Corea del Sur, exportación de semiconductores aumenta un 331% interanual del 1 al 10 de noviembre [iM Valores]
-Existe una brecha significativa entre las preocupaciones sobre el ciclo de inversión en IA y la realidad. Las exportaciones nacionales de semiconductores, que están obteniendo los mayores beneficios del ciclo de inversión en IA, continúan mostrando un crecimiento explosivo. Del 1 al 10 de noviembre, las exportaciones nacionales de semiconductores aumentaron un 331,2% interanual. Además, las exportaciones de periféricos de computadora también registraron un crecimiento significativo del 237,7% durante el mismo período. Impulsadas por el buen desempeño de las exportaciones de semiconductores, las exportaciones a China y a Estados Unidos (del 1 al 10 de noviembre) continúan mostrando una tendencia de aumento pronunciado del 148% y 163% interanual respectivamente. Por supuesto, si fenómenos como la demora en la construcción de centros de datos se materializan en la realidad, podrían tener un impacto significativo en el desempeño de las exportaciones de semiconductores nacionales el próximo año. Sin embargo, aún solo existen preocupaciones y la concreción de estas preocupaciones sigue siendo incierta. Por lo tanto, observando únicamente los resultados actuales de las exportaciones de semiconductores nacionales, parece prematuro mencionar la teoría del pico del ciclo de semiconductores.
-Además, la preocupación sobre inversión en IA o el riesgo crediticio que surgió a partir de las elecciones intermedias parece estar disminuyendo con el reporte de resultados de CoreWeave y el evento de OPI de Anthropic. En primer lugar, CoreWeave, que había desencadenado preocupaciones de crédito en empresas de IA, publicó resultados del tercer trimestre favorables que superaron las expectativas del mercado, aliviando las preocupaciones sobre la rentabilidad de la inversión en IA. Además, CoreWeave mostró gran confianza en la construcción de infraestructuras de IA como la construcción de centros de datos, transmitiendo al mercado confianza de que el ciclo de inversión en IA se mantendrá sólido durante algún tiempo.
◆Divulgaciones principales después del cierre de mercado (12 de noviembre)
▷ Sungjin, reporte trimestral
▷ Doosan Bobcat, reporte trimestral
◆Tendencias de fondos (con base en 11 de noviembre, excluidos ETF)
Fondos de acciones nacionales -993.100 millones de wones
Fondos de acciones extranjeras -119.400 millones de wones
◆Principales eventos de hoy (13 de noviembre)
Estados Unidos: Índice de precios al productor
▷Rumores de "destitución de Jensen Huang" provocan caída de Nvidia superior al 8%… Semiconductores de Corea del Sur y proveedores también se ven afectados
-La atención de los mercados mundiales el 12 de noviembre se centró enteramente en la junta directiva de Nvidia. Tras reportes adicionales de infidelidad contra el CEO Jensen Huang publicados el 11 de noviembre (hora local estadounidense), circuló la noticia de que la junta directiva de Nvidia estaba considerando su destitución y la selección de su sucesor. Las acciones de Nvidia cayeron más del 8% tanto en operaciones después del horario de cierre como en las operaciones semanales. El impacto no se limitó a esto. Los precios de las acciones de empresas nacionales de semiconductores en la cadena de suministro de Nvidia también experimentaron volatilidad. Los principales bancos de inversión globales están atentos a los posibles cambios en la estructura de gobierno de Nvidia y sus implicaciones para el mercado.
-Las acciones de Nvidia cerraron el 11 de noviembre (hora local) en la sesión normal del Nasdaq a 173,73 dólares, con un aumento del 2,87%. Sin embargo, tras los posteriores reportes de infidelidad adicional contra el CEO Huang y noticias sobre la consideración de su destitución por parte de la junta, las operaciones después del horario de cierre mostraron una caída pronunciada del 8,62%. En la siguiente sesión de negociación del Nasdaq, las acciones bajaron un 7,58% para cerrar a 160,59 dólares.
-Wall Street ya está ajustando a la baja los objetivos de precio para Nvidia. La empresa de inversión estadounidense Baird redujo el objetivo de precio de Nvidia del 500 dólares a 200 dólares, una reducción del 60%. El analista Tristán Gera de Baird expresó su preocupación señalando que "los riesgos se están ampliando debido a la investigación del gobierno estadounidense sobre el CEO Huang, los informes al congreso, los riesgos de ingresos relacionados con China y la incertidumbre empresarial debido a la vacante de liderazgo". El analista Joseph Moore de Morgan Stanley también enfatizó que "el liderazgo del CEO Huang fue fundamental en la determinación de la dirección estratégica de Nvidia" y destacó que "existe preocupación por la incertidumbre a corto plazo".
-Existen predicciones aún más sombrías. El Financial Times del Reino Unido predice que si el CEO Huang es destituido, la cuota de mercado de GPU de Nvidia disminuiría al 50% y la ganancia bruta proyectada disminuiría en 300.000 millones de dólares. Si estas predicciones son acertadas, el Financial Times reporta que el valor empresarial de Nvidia podría disminuir hasta en aproximadamente 1,4 billones de dólares, lo que representaría una reducción de hasta el 30% con respecto a su valor actual.
◆Reportes principales
Corea del Sur, exportación de semiconductores aumenta un 331% interanual del 1 al 10 de noviembre [iM Valores]
-Existe una brecha significativa entre las preocupaciones sobre el ciclo de inversión en IA y la realidad. Las exportaciones nacionales de semiconductores, que están obteniendo los mayores beneficios del ciclo de inversión en IA, continúan mostrando un crecimiento explosivo. Del 1 al 10 de noviembre, las exportaciones nacionales de semiconductores aumentaron un 331,2% interanual. Además, las exportaciones de periféricos de computadora también registraron un crecimiento significativo del 237,7% durante el mismo período. Impulsadas por el buen desempeño de las exportaciones de semiconductores, las exportaciones a China y a Estados Unidos (del 1 al 10 de noviembre) continúan mostrando una tendencia de aumento pronunciado del 148% y 163% interanual respectivamente. Por supuesto, si fenómenos como la demora en la construcción de centros de datos se materializan en la realidad, podrían tener un impacto significativo en el desempeño de las exportaciones de semiconductores nacionales el próximo año. Sin embargo, aún solo existen preocupaciones y la concreción de estas preocupaciones sigue siendo incierta. Por lo tanto, observando únicamente los resultados actuales de las exportaciones de semiconductores nacionales, parece prematuro mencionar la teoría del pico del ciclo de semiconductores.
-Además, la preocupación sobre inversión en IA o el riesgo crediticio que surgió a partir de las elecciones intermedias parece estar disminuyendo con el reporte de resultados de CoreWeave y el evento de OPI de Anthropic. En primer lugar, CoreWeave, que había desencadenado preocupaciones de crédito en empresas de IA, publicó resultados del tercer trimestre favorables que superaron las expectativas del mercado, aliviando las preocupaciones sobre la rentabilidad de la inversión en IA. Además, CoreWeave mostró gran confianza en la construcción de infraestructuras de IA como la construcción de centros de datos, transmitiendo al mercado confianza de que el ciclo de inversión en IA se mantendrá sólido durante algún tiempo.
◆Divulgaciones principales después del cierre de mercado (12 de noviembre)
▷ Sungjin, reporte trimestral
▷ Doosan Bobcat, reporte trimestral
◆Tendencias de fondos (con base en 11 de noviembre, excluidos ETF)
Fondos de acciones nacionales -993.100 millones de wones
Fondos de acciones extranjeras -119.400 millones de wones
◆Principales eventos de hoy (13 de noviembre)
Estados Unidos: Índice de precios al productor
* Este artículo ha sido traducido por IA.