Ganancia neta acumulada de 5,99 billones de wones...aumento del 2,7% respecto al año anterior
Mejora en pérdidas y ganancias de seguros contrarrestada por desempeño de inversiones...ajustes de supuestos actuariales de fin de año y regla de 8 semanas como variables
Pese a la mejora en la rentabilidad del negocio asegurador, los grandes aseguradores de daños experimentaron resultados dispares en función del desempeño de sus inversiones. Aunque la ganancia neta acumulada en los primeros nueve meses del año de los cinco principales aseguradores de daños (Samsung Fire & Marine Insurance, Meritz Fire & Marine Insurance, DB Insurance, Hyundai Marine & Fire Insurance y KB Insurance) se aproximó a los 6 billones de wones, el aumento respecto al año anterior apenas alcanzó el 2%. El resultado refleja cómo el desempeño deficiente del sector de inversiones contrarrestó significativamente los aumentos en pérdidas y ganancias de seguros.
Según informó el sector asegurador el 13 de noviembre, la ganancia neta acumulada de enero a septiembre de los cinco principales aseguradores de daños fue de 5,9943 billones de wones según la suma simple de cifras divulgadas por cada empresa. Esta cifra representa un aumento de 1.564 mil millones de wones (2,7%) respecto al período homólogo del año anterior (5,8379 billones de wones).
Desglosado por asegurador, Samsung Fire & Marine Insurance mantuvo el liderazgo con una ganancia neta acumulada de 1,8676 billones de wones, lo que representa un aumento del 4,6% respecto al período homólogo anterior. Sus pérdidas y ganancias de seguros alcanzaron 1,5103 billones de wones, con un aumento del 9,8%, mientras que sus pérdidas y ganancias de inversión sumaron 1,0434 billones de wones con un incremento del 6,7%. La expansión en las ganancias por el método de la participación patrimonial de la aseguradora británica Canopius proporcionó apoyo al sector de inversiones.
Meritz Fire & Marine Insurance mantuvo la segunda posición, tal como lo hizo en el primer semestre. La ganancia neta acumulada de esta empresa en los primeros nueve meses fue de 1,3528 billones de wones, lo que representa una disminución del 6,8% respecto al período homólogo anterior (1,4511 billones de wones). El resultado refleja la mejora en pérdidas y ganancias de seguros contrarrestada por una caída pronunciada en pérdidas y ganancias de inversión.
Las pérdidas y ganancias de seguros de Meritz Fire & Marine Insurance fueron de 1,1022 billones de wones, registrando un aumento del 7,6% respecto al mismo período del año anterior. Los ingresos por nuevos contratos de seguros de largo plazo también mostraron crecimiento, con un aumento del 15,6% respecto al período homólogo. Sin embargo, las pérdidas en evaluación y venta de acciones combinadas con provisiones relacionadas con proyectos de financiación inmobiliaria resultaron en una reducción del 20,1% en las pérdidas y ganancias de inversión acumuladas en los primeros nueve meses a 742.5 mil millones de wones.
DB Insurance registró una ganancia neta acumulada de 1,3120 billones de wones en los primeros nueve meses, representando un aumento del 9,3% respecto al año anterior. En contraste, sus pérdidas y ganancias de inversión acumuladas fueron de 904.4 mil millones de wones, mostrando una disminución del 11,7% respecto al período homólogo anterior.
Hyundai Marine & Fire Insurance registró una ganancia neta de 780.8 mil millones de wones, representando un aumento del 23,1% respecto al año anterior. Aunque sus pérdidas y ganancias de inversión acumuladas cayeron dramáticamente en un 76%, la empresa mejoró sus resultados generando ingresos en su negocio principal, incluyendo seguros de largo plazo y seguros generales.
El sector anticipa que en el cuarto trimestre restante la volatilidad en pérdidas y ganancias de inversión continuará siendo determinante para los resultados. El aumento en las tasas de mercado podría incrementar el rendimiento de las inversiones en nuevos bonos, pero también podría aumentar las pérdidas en evaluación de activos existentes y los costos financieros relacionados con pasivos aseguradores. La volatilidad en los mercados de valores, los tipos de cambio y la solidez de activos de financiación inmobiliaria representan factores adicionales de preocupación.
Otro factor crítico es la variación en el margen de contrato de seguros (CSM) derivada de ajustes en supuestos actuariales de fin de año. Las aseguradoras deben revisar los supuestos de tasa de siniestralidad y tasa de retención para ciertos productos como seguros simplificados. Si las aseguradoras ajustan de manera conservadora estos supuestos, el margen de contrato de seguros, que constituye la fuente de ganancias futuras, podría reducirse. La capacidad para asegurar nuevos contratos de alta rentabilidad también es un aspecto importante.
En seguros de automóviles, existe particular interés en el efecto de mejora en la tasa de siniestralidad derivado de la regla de 8 semanas para pacientes con lesiones menores, implementada en septiembre. Aunque el requisito de revisión de necesidad de tratamiento prolongado podría reducir las obligaciones de pago de seguros, el efecto real solo podrá evaluarse cuando se acumulen estadísticas de fin de año. El efecto globo de tratamientos concentrados en ocho semanas y el aumento de accidentes durante el período invernal representan variables adicionales.
Un funcionario del sector asegurador señaló: "Se espera que los resultados anuales dependan de cuánto la recuperación en el negocio principal de seguros pueda absorber las presiones derivadas del desempeño de inversiones y los cambios normativos previstos para fin de año."
* Este artículo ha sido traducido por IA.