IBK Securities inició el 3 de agosto la cobertura de Korea Colmar con recomendación de compra y precio objetivo de 150.000 won, citando la continuidad del crecimiento en protección solar y cuidado básico, la normalización esperada de los resultados de la filial estadounidense y la contribución de ganancias estable de HK Inno.N.
Cho Kyung-jin, analista de IBK Securities, señaló que "Korea Colmar es una empresa de fabricación por contrato (ODM) con fortalezas en la producción de protección solar y cuidado básico de alto margen". Agregó que "el buen desempeño de las exportaciones de protección solar y categorías de cuidado básico de la filial doméstica, junto con la diversificación de categorías de producción, generarán crecimiento en ingresos y expansión del apalancamiento operativo".
En ese sentido, explicó que "aunque históricamente se observaba un patrón estacional donde los pedidos se debilitaban a partir del segundo trimestre como punto máximo, este año se espera que el flujo de pedidos se mantenga firme hasta la segunda mitad del año". También señaló que "la normalización progresiva de los resultados de la filial estadounidense y la contribución estable de ganancias de HK Inno.N respaldarán el desempeño financiero general de la compañía".
El analista proyectó que "en el segundo trimestre sobre una base consolidada, los ingresos se ubicarán en 826.900 millones de won y el beneficio operativo en 96.900 millones de won". Señaló además que "la filial doméstica mantendrá un desempeño sólido con ingresos de 403.900 millones de won y beneficio operativo de 64.200 millones de won, impulsada por la expansión de pedidos de protección solar durante la temporada alta de verano y el aumento de volúmenes de exportación de clientes existentes".
Finalmente, afirmó que "se observará simultáneamente una expansión de pedidos de clientes principales y un aumento en la proporción de producción destinada a marcas multinacionales globales, lo que genera expectativas de expansión de márgenes". Agregó que "la filial estadounidense continuará su recuperación gradual, con nuevos volúmenes de marca compensando parcialmente la disminución de pedidos de clientes principales históricos".
* Este artículo ha sido traducido por IA.