Cambios regionales y por tipo de obra ante débil demanda de contratos de construcción en el exterior
Constructoras intensifican búsqueda de nuevos proyectos en energía nuclear, LNG y centros de datos en el segundo semestre
Los resultados del negocio internacional de las principales constructoras surcoreanas muestran un desempeño dispar. Si bien durante el primer semestre de este año los proyectos asegurados previamente sustentaron los resultados, a partir del segundo semestre la capacidad de convertir en contratos reales los grandes proyectos de energía nuclear, gas natural licuado (GNL) y centros de datos determinará el desempeño empresarial a partir del próximo año.
Según el Instituto de Investigación de la Industria de la Construcción de Corea del Sur, divulgado el 11 de agosto, se estima que el volumen de contratos de construcción en el exterior para este año alcanzará entre 27.570 y 30.240 millones de dólares. Considerando que en el primer semestre los contratistas surcoreanos obtuvieron contratos internacionales por 11.281 millones de dólares, el segundo semestre deberá generar entre 16.290 y 18.960 millones de dólares adicionales. Esto significa que deben asegurar contratos al menos 44 por ciento superiores a los del primer semestre.
En el primer semestre, Hyundai E&C lideró con contratos internacionales por 3.514 millones de dólares, impulsado por la adjudicación de grandes obras como acerías con hornos eléctricos en Estados Unidos. Para el segundo semestre, la empresa planea expandir su cartera de negocios internacionales hacia energía nuclear de gran escala, reactores modulares pequeños (SMR), energía solar y centros de datos. La central nuclear de Kozlodui en Bulgaria, que ya ha avanzado a la fase de diseño, representa un punto de inflexión crítico en la expansión de proyectos nucleares, en tanto que depende de la conversión futura a contrato EPC principal.
En el caso de Samsung C&T, destaca el desempeño de proyectos internacionales existentes. Aunque la empresa adjudicó recientemente la fábrica de semiconductores de Xian en China y un centro de datos en Malasia, el crecimiento de ingresos obedece principalmente al avance de obras en curso y al reconocimiento de ingresos derivado de la conclusión de proyectos anteriores. La empresa atribuyó la mejora de resultados al inicio en firme de obras de tecnología avanzada y al favorable progreso de proyectos internacionales de plantas. Para el segundo semestre, planea expandir nuevos encargos mediante centros de datos en el Sudeste Asiático, SMR y energía renovable.
Daewoo E&C enfrenta una situación donde el volumen de cartera pendiente de contratos internacionales podría variar significativamente según se concrete o no la adjudicación de grandes proyectos de GNL en el segundo semestre. Con probabilidades crecientes de asegurar grandes proyectos como GNL en Papúa Nueva Guinea y GNL Rovuma en Mozambique, la empresa ha incrementado su objetivo de nuevos contratos para todo el año de 18 billones de wones a 27 billones de wones, un aumento del 50 por ciento.
GS Engineering & Construction cuenta con una sólida cartera internacional de proyectos. A finales del primer semestre, su cartera internacional alcanzaba 24,9 billones de wones, representando aproximadamente el 33 por ciento del volumen total de contratos de 75,4 billones de wones. El aumento en los montos de contrato de proyectos de ferrocarril y túneles en Singapur ha incrementado ligeramente el saldo respecto a finales del año anterior. Sin embargo, la contratación de nuevos proyectos de plantas e infraestructura se redujo 80,9 por ciento y 56,2 por ciento respectivamente en comparación con el mismo período del año anterior, dejando pendiente la tarea de asegurar posteriores contratos de plantas e infraestructura en el segundo semestre.
DL E&C tiene una necesidad relativamente mayor de reforzar su cartera de trabajos internacionales. La empresa posee experiencia en múltiples proyectos EPC de plantas de generación tanto en mercados domésticos como internacionales, y actualmente ejecuta un proyecto en Estados Unidos (GTPP). Se espera sinergia con DL Energy, que cuenta con experiencia en desarrollo, inversión y operación de proyectos de generación en Estados Unidos.
Para el segundo semestre se prevé una intensa competencia entre constructoras por la obtención de contratos internacionales en América del Norte y la región del Pacífico. Durante el primer semestre de este año, los contratos en Oriente Medio, tradicional mercado de la construcción internacional, cayeron abruptamente a 127 millones de dólares, una disminución del 77,2 por ciento en comparación con el período correspondiente del año anterior. En contraste, la región de América del Norte y Pacífico alcanzó 724 millones de dólares, un aumento del 165 por ciento, representando el 64,2 por ciento del volumen total de contratos.
Un ejecutivo del sector señaló que "las plantas industriales representaron 847 millones de dólares, equivalentes al 75,1 por ciento del total de contratos", y agregó que "se observa un desplazamiento del centro de gravedad de los contratos internacionales, migrando desde plantas de petróleo y gas centradas en Oriente Medio hacia instalaciones de manufactura en América del Norte, GNL y energía nuclear".
* Este artículo ha sido traducido por IA.