Récord de exportaciones de 1 billón de dólares a la vista, pero ¿crece realmente la competitividad en todos los sectores?

El logro histórico de alcanzar exportaciones anuales de 1 billón de dólares está cada vez más cerca, pero expertos advierten que el aumento en volumen de exportaciones no refleja necesariamente una mejora generalizada de la competitividad en todos los sectores. Los semiconductores están impulsando las exportaciones con aumentos simultáneos en precio y volumen, además de mantener su fortaleza en productos de alta gama, mientras que el sector de baterías secundarias muestra un panorama más complejo con variaciones dispares entre subsegmentos. Esto significa que para evaluar la sostenibilidad de las exportaciones de 1 billón de dólares, es necesario analizar no solo el volumen total sino también la calidad de las exportaciones por sector.

Según la información sobre tendencias de comercio exterior de agosto divulgada por el Ministerio de Industria, Comercio y Energía el 1 de septiembre, las exportaciones de semiconductores del mes pasado alcanzaron 46.650 millones de dólares, lo que representa un aumento explosivo del 209,0% en comparación con el mismo período del año anterior. Su participación en las exportaciones totales también alcanzó un máximo histórico del 47,5%.

Este desempeño refleja la creciente inversión de grandes tecnológicas globales como Google y Amazon en infraestructura de inteligencia artificial, que ha sostenido la demanda de memorias de alto valor agregado como memoria de ancho de banda alto (HBM) y DDR5. No solo han aumentado los precios de las memorias, sino también el volumen de exportaciones, permitiendo que las exportaciones de semiconductores superen los 40.000 millones de dólares durante tres meses consecutivos.

Las exportaciones de baterías secundarias también mostraron signos de mejora. En agosto, las exportaciones de baterías secundarias totalizaron 600 millones de dólares, un aumento del 24,0% respecto al mes anterior del año pasado. Según el ministerio, este resultado se debe a la recuperación del precio unitario, la expansión de nuevos pedidos para vehículos eléctricos y la activación del mercado de sistemas de almacenamiento de energía (ESS).

Sin embargo, el desglose por categoría de baterías secundarias revela tendencias divergentes. Según un análisis de datos de aduanas basado en códigos arancelarios HS para el período enero-julio de este año, las exportaciones de baterías de iones de litio aumentaron un 14,3% en valor y un 8,2% en peso respecto al mismo período del año anterior. El valor de exportación por tonelada métrica aumentó un 5,6%, aunque esta cifra puede verse afectada por cambios en la composición de productos y no refleja directamente cambios en el precio de venta real o la competitividad del producto.

Las baterías secundarias para vehículos eléctricos vieron un aumento del 6,9% en valor por tonelada métrica, pero el volumen de exportación disminuyó un 14,7%, resultando en una caída del 8,8% en el valor total de exportaciones. Para aplicaciones ESS, el valor por tonelada métrica aumentó un 11,0%, pero el volumen de exportación se redujo un 10,6%, provocando una caída del 0,8% en el valor de exportaciones. En contraste, las baterías secundarias de otros tipos mostraron una caída del 13,9% en valor por tonelada métrica, pero con un aumento explosivo del 100,9% en volumen de exportación, lo que resultó en un crecimiento del 73,0% en valor total. Esto explica por qué es difícil atribuir la mejora en exportaciones de baterías secundarias a un único factor como el aumento de precios o la recuperación de competitividad.

Análisis previos de competitividad también han mostrado diferencias claras por sector. Un análisis de la Fundación para la Investigación de la Economía Moderna sobre la contribución a la competitividad por categoría de producto entre 2022 y 2024, utilizando la metodología de cuota de mercado constante, reveló que en 2024 la contribución del factor competitividad en semiconductores fue del 12,1 puntos porcentuales. En contraste, las baterías secundarias y la maquinaria general registraron contribuciones negativas de -30,6 puntos porcentuales y -16,4 puntos porcentuales, respectivamente. En ese momento, la intensificación de la competencia de precios se atribuyó principalmente a la expansión de exportaciones de baterías de fosfato de hierro y litio (LFP) de bajo costo originarias de China y maquinaria de uso general.

No obstante, dado que este análisis se basa en datos hasta 2024, es difícil determinar inmediatamente si la reciente recuperación de exportaciones refleja un fortalecimiento o debilitamiento de la competitividad. Las exportaciones de maquinaria general en agosto también aumentaron un 1,8% respecto al mes anterior del año anterior, impulsadas en parte por reducciones arancelarias en algunos productos. Las exportaciones de maquinaria general hacia China aumentaron un 33%.

Otros sectores como biosanitarios y cosméticos también mostraron un desempeño positivo. En agosto, las exportaciones de biosanitarios totalizaron 1.410 millones de dólares con un aumento del 22,3%, mientras que los cosméticos alcanzaron 1.310 millones de dólares con un crecimiento del 52,1%, ambos estableciendo máximos históricos para agosto respectivamente.

Lee Ye-ram, investigadora sénior de la Fundación para la Investigación de la Economía Moderna, señaló que "los semiconductores no solo han visto aumentos significativos en precios unitarios, sino también un crecimiento considerable en volumen de exportación, y la competitividad en el sector de memorias de alta calidad se mantiene firme. Dado que otros sectores como biosanitarios y bienes de consumo también muestran tendencias positivas, se requiere análisis adicional para determinar si la brecha de competitividad entre sectores se está ampliando", comentó.

* Este artículo ha sido traducido por IA.