La tasa de morosidad de grado 7 de crédito alcanzó 6,58% a finales de agosto
Débil demanda interna dificulta el pago de capital e intereses
Países principales prolongan política de austeridad con incrementos de tasas de interés
Creciente preocupación por la solidez financiera de los bancos debido a deudores vulnerables
En un contexto de altas tasas de interés, las tasas de morosidad en préstamos se están incrementando aceleradamente, especialmente entre pequeños empresarios con bajo perfil crediticio. A esto se suma que países como Estados Unidos y Japón están elevando consecutivamente sus tasas de interés de referencia, lo que intensifica la preocupación sobre una prolongación de las tasas altas. Los analistas advierten que el aumento de la carga de pago para deudores vulnerables y la proliferación de nuevas morósidades podrían comprometer la solidez del sector bancario.
De acuerdo con información del sector financiero del 20 de septiembre, la tasa de morosidad en préstamos a personas trabajadoras por cuenta propia en los cinco bancos principales (KB Kookmin, Shinhan, Hana, Woori y NH Nonghyeop) mostró un aumento dramático. Para el grado de crédito 7, la tasa pasó de 1,68% a finales de 2021 a 6,58% a finales de agosto de este año, mientras que el grado 9 subió de 4,56% a 23,58%. Esto representa un incremento de 3,9 veces y 5,2 veces respectivamente en un período de 4 años y 8 meses. En el caso del grado 10, el más bajo de la escala, la tasa de morosidad alcanzó 44,64%.
Estas cifras corresponden a promedios simples de las tasas de morosidad por grado de crédito para trabajadores por cuenta propia, calculadas por cada banco conforme al sistema estándar de 10 grados de clasificación crediticia de la Comisión de Supervisión Financiera.
Ante la debilidad de la demanda interna que ha reducido los ingresos, muchos pequeños empresarios que recurrieron a préstamos para cubrir gastos de vida y costos operacionales se encuentran en una situación crítica. No pueden cumplir con los pagos mensuales de capital e intereses, caen en mora, ven deteriorarse su calificación crediticia y se les cierra la puerta para acceder a financiamiento adicional. Este es un ciclo vicioso que agrava su situación financiera.
La presión también se refleja en los préstamos para vivienda. Según datos proporcionados a la Comisión de Asuntos Políticos del Congreso Nacional por el diputado Park Sung-hun del partido gobernante, el monto en mora del programa de préstamos Bogeumjari a finales de julio de este año ascendió a 548.900 millones de wones, lo que representa aproximadamente cinco veces más que los 110.400 millones registrados a finales de 2021. En el mismo período, la tasa general de morosidad de estos préstamos subió de 0,13% a 0,47%. Lo más preocupante es que entre deudores con ingresos anuales inferiores a 10 millones de wones, la tasa de morosidad alcanzó 1,01%, el doble del promedio general.
La situación se complica porque, justo cuando la carga de pago de deudores vulnerables ya es insostenible, países como Estados Unidos y Japón están incrementando sus tasas de referencia. La Reserva Federal de Estados Unidos elevó el 16 de septiembre su tasa de interés de referencia de 3,50%-3,75% a 3,75%-4,00%, aumentando 0,25 puntos porcentuales. Por su parte, el Banco de Japón subió el 18 de septiembre su tasa de 1,0% a 1,25%, también con un incremento de 0,25 puntos porcentuales. Con los principales países manteniendo esta política de austeridad, existe la posibilidad de que las tasas de interés globales se mantengan en niveles elevados durante un período prolongado.
Aunque los aumentos de tasas en países principales no se traducen inmediatamente en cambios en la tasa de referencia del Banco de Corea del Sur, cuando esas tasas se mantienen altas durante largo tiempo, pueden afectar a las tasas de interés del mercado doméstico a través de variaciones en rendimientos de bonos globales y volatilidad en los mercados de divisas. Los analistas señalan que el Banco de Corea del Sur enfrentará dificultades para reducir rápidamente su tasa de referencia basándose únicamente en condiciones económicas internas, lo que limitaría su margen de maniobra en política monetaria.
Si las tasas de interés del mercado doméstico se mantienen en niveles elevados, esto podría generar presión al alza en los costos de captación de fondos de los bancos y en las tasas de interés para nuevos préstamos. Esto, a su vez, aumentaría la carga de intereses para deudores vulnerables que ya presentan altas tasas de morosidad, potencialmente generando nuevas morósidades.
El sector bancario también enfrenta mayores desafíos en la gestión de su solidez financiera. El incremento de nuevas morósidades implica mayores costos de provisiones por pérdidas esperadas y gastos en administración de cartera vencida. Aunque los bancos lleguen a cancelar o vender cartera morosa, si continúan ingresando nuevas morósidades, el mejoramiento de las tasas de morosidad podría tener limitaciones.
Un funcionario del sector financiero expresó: "Los incrementos sucesivos de tasas de referencia en Estados Unidos, Japón y otros países principales están generando creciente preocupación sobre el aumento de tasas de interés en mercados globales y mayor volatilidad en los mercados financieros. Si la tendencia de altas tasas de interés se prolonga, la carga de pago de intereses para los deudores podría intensificarse, y existe particular preocupación de que aumenten las morósidades especialmente entre deudores vulnerables, lo que podría convertirse en una carga adicional para la gestión de solidez financiera de los bancos".
* Este artículo ha sido traducido por IA.