El 28 de septiembre, en la sala de operaciones de la sucursal central del Banco Hana en Jung-gu, Seúl, se muestran los índices bursátiles. El KOSPI cerró a 6889.74 puntos, bajando 191.18 puntos (2.70%). El KOSDAQ abrió a 845.48 puntos, subiendo 1.00 punto (0.12%), y cerró a 846.58 puntos, subiendo 2.10 puntos (0.25%).
Con el KOSPI mostrando comportamiento volátil, el flujo de fondos en el mercado de fondos cotizados en bolsa (ETF) está experimentando cambios significativos. Los fondos se están retirando de los ETF de semiconductores que recientemente atraían inversión, dirigiéndose hacia productos de inversión de corto plazo.
Según datos del KOSCOM ETF CHECK correspondientes a la última semana, el producto que más fondos ha recibido en el mercado de ETF fue el KODEX Money Market Active de Samsung Asset Management, con una entrada neta de 553.900 millones de wones durante el período. Le siguieron el ACE Money Market Active de Korea Investment Trust Management con 210.800 millones de wones y el TIGER Money Market Active de Mirae Asset Global Investments con 152.200 millones de wones en segundo y tercer lugar, respectivamente.
Durante el mismo período, el KOSPI cayó 4.49 puntos (0.07%), manteniéndose en niveles de equilibrio. El índice KOSPI200 también registró una caída mínima de 0.95 puntos (0.09%). Ante la falta de dirección clara en el mercado de valores, se observa que los fondos en espera de decisión de inversión se están desplazando hacia productos de corto plazo.
Junto con los ETF de mercado de dinero, también se está acumulando capital en ETF de estacionamiento. Estos productos invierten en certificados de depósito negociables (CD), el indicador de tasa libre de riesgo coreano (KOFR) y bonos de corto plazo, acumulando rendimientos de intereses en períodos diarios. Los inversores que buscan generar ingresos por intereses mientras cotizan en el mercado de valores en tiempo real, como los ETF convencionales, son los que más buscan estos productos durante períodos de volatilidad.
Entre los principales productos de compra neta de inversores minoristas se incluyen numerosos fondos relacionados con acciones estadounidenses que utilizan la estrategia de venta de opciones cubiertas. Esta estrategia implica vender opciones de compra (derecho a comprar una acción a un precio fijado) sobre acciones que se poseen, con el objetivo de asegurar la prima de la opción. El TIGER Dividend Covered Call registró compras netas de 49.700 millones de wones por parte de inversores minoristas durante la semana, alcanzando el décimo lugar entre los de mayor compra neta.
Por el contrario, los ETF relacionados con semiconductores, que impulsaron recientemente la subida del mercado de valores doméstico, están experimentando salidas de capital. Durante el mismo período, el KODEX Semiconductor ocupó el cuarto lugar en salidas netas con 101.000 millones de wones que se retiraron, mientras que el TIGER Samsung Electronics Single Stock 2x Leverage registró salidas de 97.400 millones de wones, ocupando el quinto lugar.
A medida que se debilita el entusiasmo de inversión en el sector de semiconductores, también ha disminuido la preferencia por los ETF de semiconductores chinos. El TIGER China CSI Semiconductor 300 Leverage registró salidas netas de 10.900 millones de wones durante la semana. El KODEX China Tech TOP10 y el TIGER China Hang Seng Tech también experimentaron salidas de 3.400 millones y 2.600 millones de wones, respectivamente.
Los analistas del sector financiero consideran que la preferencia por inversiones de corto plazo continuará mientras persista la incertidumbre sobre los tipos de interés. Un portavoz de la industria de valores señaló: "La aprensión en el mercado de valores está aumentando a medida que los factores geopolíticos y la posibilidad de alzas de tipos de interés se mantienen bajo constante escrutinio". Agregó: "Se espera que la tendencia de preferir inversiones de corto plazo continúe hasta que se resuelvan los factores de incertidumbre".
Según datos del KOSCOM ETF CHECK correspondientes a la última semana, el producto que más fondos ha recibido en el mercado de ETF fue el KODEX Money Market Active de Samsung Asset Management, con una entrada neta de 553.900 millones de wones durante el período. Le siguieron el ACE Money Market Active de Korea Investment Trust Management con 210.800 millones de wones y el TIGER Money Market Active de Mirae Asset Global Investments con 152.200 millones de wones en segundo y tercer lugar, respectivamente.
Durante el mismo período, el KOSPI cayó 4.49 puntos (0.07%), manteniéndose en niveles de equilibrio. El índice KOSPI200 también registró una caída mínima de 0.95 puntos (0.09%). Ante la falta de dirección clara en el mercado de valores, se observa que los fondos en espera de decisión de inversión se están desplazando hacia productos de corto plazo.
Junto con los ETF de mercado de dinero, también se está acumulando capital en ETF de estacionamiento. Estos productos invierten en certificados de depósito negociables (CD), el indicador de tasa libre de riesgo coreano (KOFR) y bonos de corto plazo, acumulando rendimientos de intereses en períodos diarios. Los inversores que buscan generar ingresos por intereses mientras cotizan en el mercado de valores en tiempo real, como los ETF convencionales, son los que más buscan estos productos durante períodos de volatilidad.
Entre los principales productos de compra neta de inversores minoristas se incluyen numerosos fondos relacionados con acciones estadounidenses que utilizan la estrategia de venta de opciones cubiertas. Esta estrategia implica vender opciones de compra (derecho a comprar una acción a un precio fijado) sobre acciones que se poseen, con el objetivo de asegurar la prima de la opción. El TIGER Dividend Covered Call registró compras netas de 49.700 millones de wones por parte de inversores minoristas durante la semana, alcanzando el décimo lugar entre los de mayor compra neta.
Por el contrario, los ETF relacionados con semiconductores, que impulsaron recientemente la subida del mercado de valores doméstico, están experimentando salidas de capital. Durante el mismo período, el KODEX Semiconductor ocupó el cuarto lugar en salidas netas con 101.000 millones de wones que se retiraron, mientras que el TIGER Samsung Electronics Single Stock 2x Leverage registró salidas de 97.400 millones de wones, ocupando el quinto lugar.
A medida que se debilita el entusiasmo de inversión en el sector de semiconductores, también ha disminuido la preferencia por los ETF de semiconductores chinos. El TIGER China CSI Semiconductor 300 Leverage registró salidas netas de 10.900 millones de wones durante la semana. El KODEX China Tech TOP10 y el TIGER China Hang Seng Tech también experimentaron salidas de 3.400 millones y 2.600 millones de wones, respectivamente.
Los analistas del sector financiero consideran que la preferencia por inversiones de corto plazo continuará mientras persista la incertidumbre sobre los tipos de interés. Un portavoz de la industria de valores señaló: "La aprensión en el mercado de valores está aumentando a medida que los factores geopolíticos y la posibilidad de alzas de tipos de interés se mantienen bajo constante escrutinio". Agregó: "Se espera que la tendencia de preferir inversiones de corto plazo continúe hasta que se resuelvan los factores de incertidumbre".
* Este artículo ha sido traducido por IA.