CXMT apunta a ser el cuarto fabricante de DRAM en 2027 con subsidios y aumento de capacidad
Los márgenes de DRAM genérico surcoreano se ven amenazados por caídas en un dígito
CXMT está ampliando su posición en el mercado global de DRAM genérico y persiguiendo de cerca a Samsung Electronics y SK Hynix. Los dos líderes surcoreanos del sector de semiconductores se encuentran concentrados en la producción de alto valor agregado, como memoria de ancho de banda alto (HBM), lo que ha abierto una brecha que CXMT está aprovechando para penetrar el segmento de DRAM genérico.
Según datos de la firma de investigación de mercado TechInsights del 28 de septiembre, se proyecta que la cuota de mercado global de DRAM de CXMT para el próximo año alcanzará el 18%. Esta cifra representa un repunte pronunciado respecto a cuando la empresa franqueó por primera vez la marca del 10% en el segundo trimestre del año actual. La cuota de mercado de CXMT ha aumentado 18 veces en tres años, pasando de un mero 1% en 2023, consolidándose así como el cuarto fabricante mundial de DRAM. Es excepcional que una empresa china logre ocupar un porcentaje de dos dígitos dentro del rígido oligopolio de memoria construido por Samsung Electronics (38%), SK Hynix (25%) y Micron (24%).
Los subsidios del gobierno chino mediante agresivas políticas de precios y la expansión de capacidad de producción se destacan como los motores clave de este crecimiento. Desde sus inicios, CXMT ha recibido inversión del gobierno local de Hefei y financiamiento concentrado proveniente del Fondo Nacional de Inversión en la Industria de Semiconductores, cuyo presupuesto alcanza los 47.700 millones de dólares (aproximadamente 66 billones de won). El gobierno también ha implementado medidas de apoyo integral, incluyendo subsidios directos a empresas de tecnología de la información nacionales que compren chips chinos y prioridad en la contratación pública.
CXMT ha establecido una base sólida de pedidos suministrando masivamente DDR5 y DRAM de bajo consumo para dispositivos móviles a precios entre 20% y 30% más bajos que los precios del mercado global a empresas como Alibaba, ByteDance, Tencent y Xiaomi. Tras superar validaciones de calidad, la empresa también ha ingresado sucesivamente en cadenas de suministro globales, proporcionando componentes para líneas de computadoras portátiles económicas de fabricantes de PC mundiales como HP y Acer destinadas a mercados emergentes fuera de Estados Unidos.
La estrategia de Samsung Electronics y SK Hynix, que han enfocado todos sus esfuerzos en la transición a procesos de nodo avanzado, se ha vuelto más compleja. Gracias a la demanda sostenida de memoria HBM de quinta generación (HBM3E) y sexta generación (HBM4), así como a la estabilización de los rendimientos de fabricación, el margen operativo general del negocio de DRAM se mantiene en un rango de 50% a 60%. Sin embargo, con la asignación prioritaria de capacidad de producción de obleas a memoria de inteligencia artificial de alto valor agregado, la capacidad de suministro de DRAM genérico para servidores y consumidores se ha reducido relativamente.
Kim Yang-peng, investigador especializado del Instituto de Investigación Industrial, señaló: "El crecimiento vertiginoso de CXMT trasciende la simple expansión de volúmenes y representa un cambio estructural en el mercado de memoria genérica", y agregó: "Es necesaria una respuesta cautelosa en todo el espectro comercial para que las empresas nacionales fortalezcan su capacidad de ganancias, concentrándose simultáneamente en memoria de inteligencia artificial de alto valor agregado sin perder el liderazgo en precios en el mercado genérico".
* Este artículo ha sido traducido por IA.