Mirae Asset Securities elevó el 1 de octubre el precio objetivo de LIG Defense & Aerospace a 1,12 millones de won, anticipando que la expansión de exportaciones centrada en el sistema de defensa aérea Chiongung-II impulsará el crecimiento de resultados. La recomendación de inversión se mantiene en "compra".
Jeong Se-hun, analista de Mirae Asset Securities, señaló: "Se prevé una expansión de las exportaciones hacia países vecinos en Oriente Medio, donde el Chiongung-II se ha consolidado como sistema de defensa aérea clave, mientras que también se aseguran rápidamente perspectivas de exportación hacia el Sudeste Asiático".
Agregó: "Ante los límites de capacidad de producción de países competidores y el agotamiento de inventarios estadounidenses, también es razonable esperar la penetración en Europa de los misiles guiados de la compañía. Estamos preparando activamente la entrada a Europa mediante colaboraciones como la de Rheinmetall. Se anticipa que la ampliación de la visibilidad de exportaciones hacia Europa actuará como factor de revalorización del precio de la acción".
Jeong subrayó especialmente que "las ventas de Chiongung-II, que se desaceleraron en el segundo trimestre, se proyecta que muestren nuevamente tendencia de crecimiento en el segundo semestre". Estimó que "las ventas de Chiongung-II en Emiratos Árabes Unidos durante este año alcanzarán aproximadamente 530 mil millones de won, seguidas de ventas en Arabia Saudita en 2027 e Irak en 2028, lo que sugiere un crecimiento sostenido".
En ese sentido, indicó: "Se proyecta una tasa de crecimiento anual compuesto (CAGR) del 19,4 por ciento en ingresos entre 2025 y 2028, con la proporción de exportaciones alcanzando el 35,1 por ciento en 2028, evidenciando una tendencia de alza estructural. Con la expansión de la proporción de exportaciones, se anticipa que el margen de ganancia operativa (OPM) alcance niveles comparables a competidores globales, pasando del 7,4 por ciento en 2025 al 11,8 por ciento en 2028".
* Este artículo ha sido traducido por IA.