Shinhan Investment Securities elevó el precio objetivo de SK Innovation de 200.000 wones a 240.000 wones, citando mejoras esperadas en los resultados financieros impulsadas por el desempeño positivo en los segmentos de refino, lubricantes y energía y soluciones (E&S). La recomendación de inversión se mantiene en "compra".
Lee Jin-myung, analista senior de Shinhan Investment Securities, declaró: "Hemos elevado el precio objetivo reflejando las estimaciones de ganancias más altas derivadas del desempeño favorable en refino, lubricantes y E&S". Además, señaló que "la mejora en refino y lubricantes durante la segunda mitad del año y los pedidos de sistemas de almacenamiento de energía en baterías (ESS) serán variables clave para el precio de las acciones".
En el segmento E&S, el analista evaluó que se completará la estructura generadora de ganancias a través de la incorporación del gas natural licuado (GNL) de Barossa. Lee explicó: "Con la introducción del GNL de Barossa en Darwin LNG, E&S ha completado su estructura comercial que abarca desde la exploración de recursos hasta la licuefacción, envío y generación de energía doméstica". Añadió que "la aseguración de 1,3 millones de toneladas anuales a largo plazo a través de instalaciones existentes reducirá la dependencia de suministros en el mercado spot".
Continuó señalando: "Con la expansión de envíos repetidos e inyección de energía doméstica, la competitividad de precios se reflejará en ganancias de generación". Proyectó además que "el negocio se posicionará como fuente de ingresos que mitigue la volatilidad futura en ganancias, y también se ampliará la revaluación múltiple del negocio de GNL".
El analista destacó que "la producción y envío se están normalizando rápidamente, superando la fase inicial de operaciones". Afirmó que "a medida que se suman los efectos de eficiencia de inversión en infraestructura existente y sustitución de combustibles para generación doméstica, la contribución a ganancias de los volúmenes de Barossa durante la segunda mitad del año se expandirá progresivamente".
Por último, concluyó: "E&S presenciará un momento de ganancias ampliado por el aumento del precio límite del sistema (SMP) y la introducción del GNL de Barossa, lo que respaldará un incremento en el valor empresarial".
* Este artículo ha sido traducido por IA.