Según informó la Agencia de Noticias Yonhapnews el 20 de octubre, Nomura identificó a Samsung Electronics y SK Hynix como valores destacados en su informe global de memoria, emitiendo recomendaciones de compra para ambas compañías. Aunque han surgido preocupaciones sobre el crecimiento de ingresos de las empresas de inteligencia artificial y la capacidad de financiamiento de los operadores de centros de datos, lo que podría contraer la inversión en infraestructura relacionada, el analista prevé que el crecimiento de mediano y largo plazo del mercado de memoria continuará.
Nomura estima que la capacidad instalada de nuevos centros de datos a nivel mundial se expandirá de 22,3 gigavatios (GW) este año a 31,5 GW el próximo año. Con la continuación de la expansión de centros de datos, la demanda de memoria crecerá más rápidamente que la oferta, lo que podría crear un entorno favorable para los precios, según el análisis.
Nomura también evaluó como excesivas las preocupaciones del mercado respecto al avance de la tecnología 4F² de Changxin Memory, la compañía china de semiconductores de memoria. Como respaldo adicional, citó que los ingresos combinados de OpenAI y Anthropic, empresas de inteligencia artificial, se espera que aumenten aproximadamente 507% en el tercer trimestre de este año en comparación con el mismo período del año anterior.
Nomura estableció precios objetivo para Samsung Electronics y SK Hynix de 670.000 wones y 4.700.000 wones, respectivamente. Sin embargo, advirtió que si los planes de inversión en centros de datos se reducen significativamente o si la ejecución de proyectos financiados se retrasa considerablemente, será necesario revisar las perspectivas de demanda de memoria.
* Este artículo ha sido traducido por IA.