Expansión de centros de datos de IA genera demanda explosiva de componentes de alto valor agregado como condensadores cerámicos multicapa y sustratos de semiconductores
Contratos a largo plazo aseguran volúmenes para el próximo año y plan de inversión de 67,8 billones de wones impulsa base de crecimiento
![Vista general de la planta de Samsung Electronics en Suwon. [Foto=Samsung Electronics]](https://image.ajunews.com/content/image/2026/10/20/20261020152832488779.jpg)
Samsung Electronics está transformándose rápidamente de una empresa de componentes electrónicos centrada en smartphones hacia un proveedor clave de componentes críticos para centros de datos de inteligencia artificial. En los últimos cinco meses, ha asegurado contratos de suministro a largo plazo por valor de aproximadamente 4,3 billones de wones, ampliando su posición en el mercado de componentes para servidores de IA.
Esta transformación es resultado de la competencia feroz entre las grandes empresas de tecnología global por construir centros de datos de IA, que ha trascendido más allá de los semiconductores hacia una batalla por asegurar componentes críticos. Samsung Electronics está acelerando su diversificación empresarial mediante el aumento en el suministro de productos de alto valor agregado como condensadores cerámicos multicapa (MLCC) y sustratos de empaquetado de semiconductores, reduciendo así su dependencia del mercado de smartphones.
Según datos de la industria disponibles el 21 de octubre, Samsung Electronics firmó el día anterior un contrato de suministro a largo plazo por 360,5 mil millones de wones con una gran empresa global para sustratos de empaquetado de semiconductores de memoria. El contrato tiene una vigencia de enero a diciembre del próximo año. Con esto, los contratos de suministro de gran escala suscritos desde mayo alcanzan siete acuerdos, con un valor acumulado aproximado de 4,3 billones de wones.
La cartera de productos contratados también se está diversificando. Comenzando con un contrato de condensadores de silicio por 1,557 billones de wones en mayo, Samsung Electronics aseguró consecutivamente contratos de suministro de MLCC para servidores de IA en junio y julio. El mes pasado firmó un contrato de MLCC por 1,072 billones de wones, y ahora ha expandido su portafolio de contratos a largo plazo incluyendo sustratos de empaquetado para semiconductores de memoria.
Detrás de esta racha de nuevos contratos se encuentra la expansión explosiva de los centros de datos de IA. Los servidores de IA requieren más de 10 veces la cantidad de condensadores MLCC comparados con servidores convencionales, necesarios para suministrar energía de manera estable a los procesadores gráficos de alto rendimiento (GPU) y semiconductores de memoria. Los MLCC para servidores de IA deben funcionar durante períodos prolongados en entornos de alta temperatura y alto voltaje, lo que demanda una elevada complejidad técnica y limita significativamente el número de proveedores capaces de suministrarlos.
Lo mismo ocurre con los sustratos de empaquetado de semiconductores. A medida que aumenta el rendimiento computacional de los semiconductores de IA y se incrementa la cantidad de memoria integrada, la importancia de los sustratos que transmiten señales eléctricas a alta velocidad se vuelve cada vez más crítica. En particular, destaca el hecho de que en esta ocasión los contratos a largo plazo no solo incluyen sustratos para aceleradores de IA de alta especificación, sino también para productos de memoria. Según el análisis de iM Securities, la escasez en el suministro de sustratos se está expandiendo ahora hacia productos de memoria, que presentaban márgenes de rentabilidad relativamente más bajos.
La forma de realizar transacciones también ha cambiado. Históricamente, los pedidos de MLCC dependían de la demanda de productos terminados como smartphones y computadoras personales, lo que generaba fluctuaciones en los volúmenes de encargo. Sin embargo, con el endurecimiento de la disponibilidad de componentes de alto rendimiento para centros de datos de IA, los clientes ahora están recurriendo a contratos a largo plazo para asegurar volúmenes futuros de antemano. Samsung Electronics ya ha establecido contratos de suministro a largo plazo de MLCC con aproximadamente una decena de grandes empresas tecnológicas y fabricantes de semiconductores clave.
El cambio en la estructura empresarial ya es evidente en los resultados financieros. En el segundo trimestre de este año, los ingresos de la División de Componentes de Samsung Electronics alcanzaron 1,649 billones de wones, representando un incremento del 29% respecto al mismo período del año anterior. La División de Soluciones de Empaquetado, que produce sustratos de semiconductores para aceleradores de IA y servidores, también creció un 37%. En contraste, la División de Soluciones Ópticas, que produce módulos de cámara para smartphones, experimentó un crecimiento de apenas el 10%. Los componentes de alto valor agregado para infraestructura de IA se están estableciendo como un nuevo motor de crecimiento.
Samsung Electronics está invirtiendo recursos significativos para expandir su capacidad de producción. El mes pasado anunció un plan de inversión de 6,78 billones de wones en sus instalaciones de Sejong y en su filial de producción en Vietnam. Esta decisión tiene como objetivo ampliar significativamente la capacidad de producción de FC-BGA, sustratos de semiconductores de alto valor agregado para servidores de IA. Se espera que la planta de Sejong comience operaciones en la nueva instalación de producción a partir de 2028.
Los sucesivos contratos a largo plazo también tendrán implicaciones en la estructura de rentabilidad de Samsung Electronics. Al asegurar volúmenes de suministro para el próximo año de antemano, la previsibilidad de los ingresos se ha mejorado significativamente. La expansión de la proporción de productos de alto valor agregado y el fortalecimiento del poder de negociación de precios derivado de la escasez de suministros también se destacan como factores que mejorarán la rentabilidad. Sin embargo, existe la posibilidad de que si el ritmo de inversión en centros de datos de IA se desacelera, la empresa enfrente una carga más importante por sus grandes expansiones de capacidad.
Un ejecutivo de la industria comentó: "Los productos de alto valor agregado como los MLCC para servidores de IA y los FC-BGA dependen en gran medida de la certificación del cliente, el rendimiento de producción y la tecnología de fabricación, por lo que es poco probable que las brechas tecnológicas se cierren en el corto plazo".
* Este artículo ha sido traducido por IA.