Kyobo Securities mantuvo el 29 de octubre su calificación de compra y precio objetivo de 4 millones de wones para SK Hynix, señalando que se espera un fuerte crecimiento hasta 2029 impulsado por la diversificación de los actores de inversión en inteligencia artificial (IA).
Choi Bo-young, investigador del Centro de Investigación de Kyobo Securities, afirmó que SK Hynix está experimentando una mejora en la rentabilidad "por la prolongación del superciclo de memoria, la ampliación de la visibilidad del crecimiento de ganancias, la expansión de la oferta de HBM4 (memoria de alto ancho de banda) y el incremento de precios en la memoria dinámica de acceso aleatorio estándar". Agregó que "se espera que continúe un ciclo de crecimiento de ganancias a largo plazo hasta 2029".
SK Hynix anunció en su informe de resultados del tercer trimestre que los ingresos consolidados aumentaron 328% interanual a 10,46 billones de wones, mientras que la ganancia operativa se incrementó 632% a 8,33 billones de wones. Los resultados superaron el consenso del mercado, con un margen de ganancia operativa de 79,7%, un aumento de 3,4 puntos porcentuales respecto al trimestre anterior, marcando un récord histórico.
Choi proyectó que el cuarto trimestre también registrará un desempeño sólido gracias a la expansión acelerada de M15X, mejoras en el rendimiento de la memoria dinámica que aumentarán los volúmenes de envío, y la expansión de las ventas de HBM4. Los pronósticos para el cuarto trimestre indican ingresos de 12,62 billones de wones, 285% más que el mismo período del año anterior, y una ganancia operativa de 10,11 billones de wones, un incremento de 427%.
Al justificar el mantenimiento de la calificación de compra, Choi explicó que "el cambio hacia un mercado de predominio del proveedor ha fortalecido el poder de fijación de precios, lo que permite defender simultáneamente los precios y la rentabilidad". Agregó que "se anticipa una reducción en la volatilidad de los resultados respecto al pasado, y se espera una reevaluación de la valoración por el fortalecimiento de la devolución de valor a los accionistas".
* Este artículo ha sido traducido por IA.