CXMT de China aumenta personal de I+D en 60,9% en el primer semestre e incrementa inversión 73%
Texas y otros estados azules afectan 45% de planes de nuevos centros de datos en Estados Unidos
Samsung invierte 76 billones de wones y Hynix 40 billones en equipamiento, aumentando incertidumbre a largo plazo
La incertidumbre externa para los líderes de semiconductores nacionales, Samsung Electronics y SK Hynix, está aumentando. Las empresas de semiconductores chinas están acelerando la persecución tecnológica mediante un aumento agresivo en la inversión en investigación y desarrollo (I+D) y personal, mientras que en Estados Unidos la victoria electoral de los demócratas en las elecciones intermedias ha generado preocupaciones sobre regulaciones en la construcción de centros de datos de inteligencia artificial (IA).
Según informó la industria el 8 de noviembre, el personal de I+D de Changxin Memory Technologies (CXMT), la empresa de memoria dinámica de acceso aleatorio (DRAM) china, alcanzó 7.491 personas a mediados de este año, un aumento del 60,9% respecto a 4.655 personas en el mismo período del año anterior. Esto representa el 77,6% del tamaño del personal de investigación de SK Hynix (9.651 personas). En comparación, el personal de investigación de SK Hynix creció solo 6% de 9.104 personas en 2024 a 9.651 personas el año pasado, lo que destaca la velocidad distintiva de la expansión de personal en China. CXMT también ha acelerado la adquisición de talento aumentando el salario promedio del primer semestre de personal de I+D de 310.700 yuanes el año pasado a 416.200 yuanes este año, un incremento de aproximadamente 34%.
La tasa de aumento en costos de inversión en I+D es igualmente acelerada. La inversión en I+D de CXMT aumentó de 4.670 millones de yuanes en 2023 a 9.593 millones de yuanes el año pasado, un incremento del 105,4% en dos años. El volumen de inversión de enero a septiembre de este año fue de aproximadamente 11.000 millones de yuanes (aproximadamente 2,2 billones de wones), un aumento del 73% respecto al mismo período del año anterior.
Esta inversión agresiva de China probablemente intensificará la competencia en el mercado de DRAM de uso general. CXMT registró ventas de 118.700 millones de yuanes (aproximadamente 23,8 billones de wones) en el tercer trimestre de este año, un crecimiento del 613% respecto al mismo período del año anterior. Aunque la brecha tecnológica con empresas nacionales sigue siendo significativa en productos de tecnología avanzada como memoria de ancho de banda alto (HBM), la presencia de CXMT en el mercado de uso general es cada vez más considerable.
Además, ha surgido una nueva variable en la demanda estadounidense de memoria de IA, que ha impulsado el desempeño de las empresas de semiconductores nacionales. Tras la concreción de la "ola azul" demócrata que recuperó ambas cámaras del Congreso en las elecciones del 3 de noviembre, candidatos que prometieron regulaciones en la construcción de centros de datos ganaron sucesivamente en las elecciones a gobernador en estados clave. Dado que la demanda de HBM y DRAM para servidores ha aumentado drásticamente debido a la expansión de inversiones en infraestructura de IA, existe preocupación de que si la construcción de centros de datos se retrasa, el ritmo de crecimiento de la demanda de memoria también podría desacelerarse.
De hecho, Jina Hinoosa, gobernadora electa de Texas, principal centro de centros de datos en Estados Unidos, anunció su posición de suspender los permisos para nuevos centros de datos hasta que se implementen medidas de protección de energía eléctrica y recursos hídricos. Keisha Lance Bottoms, gobernadora electa de Georgia, y Amy Acton, gobernadora electa de Ohio, también se comprometieron a limitar la construcción de centros de datos. Goldman Sachs analizó que aproximadamente el 45% de la capacidad de ampliación de centros de datos planificada en Estados Unidos podría verse afectada por medidas temporales de suspensión de construcción.
Por ahora, el impacto en los resultados de las empresas nacionales es limitado. Samsung Electronics y SK Hynix han asegurado una cantidad considerable de suministros de memoria para el próximo año a través de contratos de suministro a largo plazo (LTA) con clientes principales. Sin embargo, si la construcción de centros de datos se retrasa, también podría ajustarse el cronograma de implementación de servidores e entrega de memoria de los clientes. Aunque se aseguró el volumen de suministro, existe el riesgo de que aumenten las incertidumbres sobre el momento real del reconocimiento de ingresos y las perspectivas de demanda futuras.
El problema es que variables en la oferta y demanda están aumentando en el momento en que Samsung Electronics y SK Hynix están impulsando grandes inversiones en equipamiento. Samsung Electronics planea invertir 76,8 billones de wones en instalaciones de semiconductores este año, un aumento del 61,7% respecto al año anterior. Se estima que SK Hynix aumentará su inversión de 30,173 billones de wones el año pasado a finales de los 40 billones de wones este año. Los analistas advierten que si la expansión de suministros de memoria de uso general de China y el retraso en inversiones de infraestructura de IA de Estados Unidos se materializan, a largo plazo podrían surgir presiones sobre la expansión de capacidad de producción y la rentabilidad de las empresas nacionales.
* Este artículo ha sido traducido por IA.