iM Valores mantuvo el 28 de septiembre su recomendación de compra para el fabricante de componentes electrónicos Daeduk Electronics y elevó su precio objetivo de 150.000 wones a 190.000 wones. El análisis se basa en la expectativa de un crecimiento continuado de ingresos impulsado por la expansión de la demanda de plataformas para inteligencia artificial (IA).
Ko Ui-young, analista de iM Valores, señaló: "A pesar de la previsión de que el tipo de cambio promedio del won-dólar en el tercer trimestre caerá de los 1.500 wones del segundo trimestre a principios de los 1.400 wones, la compañía mantiene sus planes de negocio con una ganancia operativa de aproximadamente 70.000 millones de wones". Esta declaración subraya que la empresa sostiene sus perspectivas de beneficio operativo incluso ante la depreciación del won.
Los aumentos en resultados anuales se proyectan como significativos. Los ingresos de este año se estiman en 1,611 billones de wones, un incremento del 51,2% respecto al año anterior, mientras que la ganancia operativa llegaría a 267.000 millones de wones, un aumento del 443%.
Para el próximo año, se prevén ingresos de 1,921 billones de wones y ganancia operativa de 399.000 millones de wones. Para 2028, se estima que alcanzarán 2,304 billones de wones y 583.000 millones de wones respectivamente. El margen de ganancia operativa aumentaría del 16,5% este año al 20,8% el próximo, llegando al 25,3% en 2028.
Se espera que los substratos Flip Chip Ball Grid Array (FC-BGA) impulsen el crecimiento de Daeduk Electronics. El FC-BGA es un sustrato de paquete semiconductor de alta especificación que utiliza microesferas de soldadura como puntos de contacto. La compañía inició la producción masiva de FC-BGA para aplicaciones de conmutación en junio pasado. Se prevé que el suministro de FC-BGA para conmutación a clientes se intensifique a partir del cuarto trimestre. Para la segunda mitad del próximo año, la empresa también tiene como objetivo iniciar la producción en masa de plataformas para IA física.
Daeduk Electronics ha anunciado planes para expandir su capacidad de producción de FC-BGA de 450.000 millones de wones este año a 650.000 millones de wones en la primera mitad del próximo año. Al respecto, iM Valores evaluó que "teniendo en cuenta la fuerte demanda reciente de ABF, es probable que esta escala de inversión represente una decisión conservadora".
También se prevé una demanda sólida en substratos BT. iM Valores informó que "en el segundo trimestre de este año, la conversión de líneas de producción permitió aumentar la capacidad productiva en aproximadamente 50.000 millones de wones" y "en la primera mitad del próximo año, la capacidad de producción anual se espera que se amplíe de los 950.000 millones de wones existentes a 1,2 billones de wones".
Ko Ui-young, analista de iM Valores, señaló: "A pesar de la previsión de que el tipo de cambio promedio del won-dólar en el tercer trimestre caerá de los 1.500 wones del segundo trimestre a principios de los 1.400 wones, la compañía mantiene sus planes de negocio con una ganancia operativa de aproximadamente 70.000 millones de wones". Esta declaración subraya que la empresa sostiene sus perspectivas de beneficio operativo incluso ante la depreciación del won.
Los aumentos en resultados anuales se proyectan como significativos. Los ingresos de este año se estiman en 1,611 billones de wones, un incremento del 51,2% respecto al año anterior, mientras que la ganancia operativa llegaría a 267.000 millones de wones, un aumento del 443%.
Para el próximo año, se prevén ingresos de 1,921 billones de wones y ganancia operativa de 399.000 millones de wones. Para 2028, se estima que alcanzarán 2,304 billones de wones y 583.000 millones de wones respectivamente. El margen de ganancia operativa aumentaría del 16,5% este año al 20,8% el próximo, llegando al 25,3% en 2028.
Se espera que los substratos Flip Chip Ball Grid Array (FC-BGA) impulsen el crecimiento de Daeduk Electronics. El FC-BGA es un sustrato de paquete semiconductor de alta especificación que utiliza microesferas de soldadura como puntos de contacto. La compañía inició la producción masiva de FC-BGA para aplicaciones de conmutación en junio pasado. Se prevé que el suministro de FC-BGA para conmutación a clientes se intensifique a partir del cuarto trimestre. Para la segunda mitad del próximo año, la empresa también tiene como objetivo iniciar la producción en masa de plataformas para IA física.
Daeduk Electronics ha anunciado planes para expandir su capacidad de producción de FC-BGA de 450.000 millones de wones este año a 650.000 millones de wones en la primera mitad del próximo año. Al respecto, iM Valores evaluó que "teniendo en cuenta la fuerte demanda reciente de ABF, es probable que esta escala de inversión represente una decisión conservadora".
También se prevé una demanda sólida en substratos BT. iM Valores informó que "en el segundo trimestre de este año, la conversión de líneas de producción permitió aumentar la capacidad productiva en aproximadamente 50.000 millones de wones" y "en la primera mitad del próximo año, la capacidad de producción anual se espera que se amplíe de los 950.000 millones de wones existentes a 1,2 billones de wones".
* Este artículo ha sido traducido por IA.