![Fotografía de la sede central de Kyobo Securities [Foto=Kyobo Securities]](https://image.ajunews.com/content/image/2026/11/05/20261105083935601091.jpg)
Kyobo Securities mantuvo el 5 de noviembre el objetivo de precio en 200.000 wones para Daewoo Pharmaceuticals, citando resultados del tercer trimestre que superaron el consenso del mercado, impulsados por el sólido desempeño en las exportaciones de Nabota a Estados Unidos. La casa de bolsa también mantuvo su recomendación de inversión en "compra".
Jeong Hui-ryeong, analista principal de Kyobo Securities, señaló en un informe que "las exportaciones de Nabota en el tercer trimestre de este año alcanzaron 106.800 millones de wones, registrando un crecimiento del 127,9% respecto al mismo período del año anterior". Agregó que "se prevé que la nueva planta de Nabota en Estados Unidos obtenga la certificación cGMP el próximo año, lo que proporcionará una base sólida para la expansión de ventas una vez completada la certificación".
Daewoo Pharmaceuticals registró ingresos consolidados de 459.400 millones de wones en el tercer trimestre, un aumento del 11,6% respecto al año anterior, mientras que la ganancia operativa alcanzó 71.300 millones de wones, un incremento del 25,4% en el mismo período. Los ingresos del segmento de medicamentos especializados (ETC) fueron de 218.400 millones de wones, lo que representa una disminución del 3,1% año tras año.
Jeong explicó que "la caída temporal en ingresos se debe al término de la copromoción de Pexclude y su transición a ventas directas". Señaló que "la compañía completará la transición a ventas directas para todos los presentadores antes del cierre del año, y aunque previamente Daewoo Pharmaceuticals solo se encargaba del suministro de Pexclude, la transición a ventas directas permitirá reconocer el precio de suministro final como ingreso, lo que resultará positivo en perspectiva".
Por lo anterior, Kyobo Securities mantuvo su recomendación de compra con un precio objetivo de 200.000 wones. Jeong destacó que "Daewoo Pharmaceuticals mantiene una cuota de mercado elevada en mercados donde la competencia se intensifica, como en P-CAB, salud digital y toxina". Añadió que "la compañía está explorando nuevos ejes de crecimiento a través de múltiples inversiones en investigación y desarrollo, incluyendo el parche de microaguja GLP-1 Myro Needle y bersiforrosina, un tratamiento para la fibrosis pulmonar idiopática".
Sin embargo, debido a la reestructuración de canales de distribución y a posibles vacíos temporales en ingresos por la concentración de envíos de Nabota a Estados Unidos, Kyobo Securities redujo la proyección de ganancia operativa anual de la compañía a 200.000 millones de wones.
* Este artículo ha sido traducido por IA.