Samsung Securities rebajó el 12 de noviembre el precio objetivo de E-Mart a 81,000 won, estableciendo una recomendación de compra tras señalar que la visibilidad de recuperación de resultados se ha debilitado debido al desempeño deficiente de sus principales filiales. La opinión de inversión se mantiene en "compra".
Baek Jae-seung, analista de Samsung Securities, indicó en su informe que "SCK Company, que registró pérdidas en el segundo trimestre de este año, ha ampliado sus pérdidas debido a la persistente caída de ingresos, mientras que Shinsegae Construction también ha expandido sus pérdidas tras reflejar pérdidas por deterioro debido al comienzo de ventas con descuento en proyectos sin vender". El analista agregó que "el desempeño general de las filiales ha sido deficiente".
Seguidamente, Baek comentó que "la visibilidad del desempeño de las filiales es insuficiente, ya que la recuperación de resultados de SCK Company debe evaluarse según el éxito de los eventos de marketing reanudados en el cuarto trimestre". Sin embargo, el analista proyectó que "como la recuperación de la capacidad operativa del competidor Homeplus sigue siendo difícil, se espera que la tendencia de recuperación de resultados del negocio principal de E-Mart continúe debido a la mitigación de la competencia".
Los ingresos consolidados de E-Mart en el tercer trimestre se registraron en 7,500 mil millones de won, un aumento del 1.2% respecto al mismo período del año anterior. En contraste, la ganancia operativa disminuyó 69.6% a 461 mil millones de won, quedando 71% por debajo de las perspectivas del mercado (consenso). Baek evaluó que "el negocio de grandes tiendas por departamento registró una tasa de crecimiento de establecimientos existentes del 10.6%, evidenciando la base baja y los beneficios de la mitigación de la competencia".
El analista añadió que "la recuperación del desempeño de las filiales y la mejora de la estructura financiera serán puntos clave a seguir".
* Este artículo ha sido traducido por IA.