Evaluará utilizar otros instrumentos de capital si se generan requisitos adicionales
Espera mejorar déficit de Shinhan EZ Insurance y sinergias en operaciones aseguradoras
El Grupo Financiero Shinhan impulsa un aumento de capital de aproximadamente 300,000 millones de won en acciones ordinarias de Lotte Seguros tras su adquisición. Los recursos que estaban destinados a compensar pérdidas en Shinhan EZ Seguros y fortalecer capital se reasignarán a Lotte Seguros considerando futuras integraciones de filiales aseguradoras. En caso de que surjan requisitos adicionales de capital, el grupo responderá con base en su capacidad de apoyo financiero desde el nivel de la matriz financiera.
Jang Jung-hoon, director financiero (CFO) de Shinhan Financial Holding, reveló en la conferencia telefónica de resultados del tercer trimestre del 27 de octubre que "se está considerando un aumento de capital de aproximadamente 300,000 millones de won en acciones ordinarias". Explicó que también se evaluarían otros instrumentos de capital en caso de que aumenten los requisitos de capital en el futuro.
Este aumento de capital es significativo porque reasigna el capital destinado a operaciones aseguradoras existentes conforme a la estructura de integración después de la adquisición de Lotte Seguros. Shinhan Financial, que hasta ahora debía inyectar capital por separado en Shinhan EZ Seguros debido a sus pérdidas continuas, ahora busca impulsar simultáneamente el fortalecimiento de capital y la mejora de rentabilidad en el negocio asegurador como consecuencia de la adquisición de Lotte Seguros.
Lotte Seguros enfrenta la necesidad de mejorar su estructura de capital para responder a las nuevas regulaciones de capital básico que entrarán en vigencia el próximo año, dado que su razón de suficiencia de capital básico (K-ICS) es actualmente negativa. Shinhan Financial tiene el propósito de resolver el problema de fortalecimiento de capital que representaba una carga bajo la estructura de accionista mayoritario anterior, utilizando la capacidad de apoyo financiero del nivel de la matriz financiera.
Previamente, Shinhan Financial celebró un contrato de compraventa de acciones (SPA) para adquirir el 77.04% de las acciones de Lotte Seguros, que eran propiedad de JKL Partners, una gestora de fondos de inversión privada, por 693,300 millones de won. El grupo planea adquirir las acciones restantes para convertirla en una subsidiaria de control total. Se estima que el monto total de adquisición de acciones será de aproximadamente 900,000 millones de won. Shinhan Financial calculó que la caída en su razón de capital ordinario de nivel 1 (CET1) del grupo como resultado de esta adquisición de acciones será de aproximadamente 0.19 puntos porcentuales. La razón CET1 a finales del tercer trimestre es del 13.62%.
Shinhan Financial considera que también podrá reducir la carga de pérdidas del negocio asegurador existente mediante la adquisición de Lotte Seguros. Shinhan EZ Seguros enfrenta pérdidas anuales estimadas de aproximadamente 40,000 a 50,000 millones de won este año, y el grupo busca mejorar la rentabilidad aprovechando la base de operaciones aseguradoras de Lotte Seguros y asegurando sinergias futuras en la integración.
Jang, el CFO, señaló que "el déficit de Shinhan EZ Seguros puede mejorarse considerablemente, y Lotte Seguros también podrá generar ganancias que cumplan con las expectativas de los inversionistas desde la perspectiva del ROE (retorno sobre el patrimonio) en relación con la inyección de capital".
Sin embargo, aún quedan procedimientos de autorización de las autoridades financieras para la adquisición de Lotte Seguros, por lo que los planes operativos específicos se presentarán después de completada la adquisición. El desempeño de la inversión dependerá del tamaño de futuras ampliaciones de capital y de si se logra mejorar la rentabilidad de las operaciones aseguradoras.
* Este artículo ha sido traducido por IA.